Ngân hàng Trung ương Pakistan ngày 15/4 giờ địa phương cho phép các doanh nghiệp tài sản ảo được cấp phép mở và duy trì tài khoản ngân hàng, đồng thời áp dụng các yêu cầu chặt chẽ về tách bạch tiền của khách hàng và phòng chống rửa tiền.

Theo Cryptopolitan, động thái này cho thấy lệnh hạn chế giao dịch tài chính liên quan đến tiền mã hóa, vốn được duy trì từ năm 2018, trên thực tế đang được nới lỏng đáng kể.

Theo hướng dẫn mới, các ngân hàng và tổ chức tài chính do Ngân hàng Trung ương Pakistan quản lý được phép mở tài khoản cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) đã được Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo Pakistan (PVARA) cấp phép chính thức hoặc cấp giấy xác nhận không phản đối (NOC).

Trước khi thiết lập quan hệ với khách hàng, ngân hàng phải trực tiếp xác minh tình trạng giấy phép của doanh nghiệp với PVARA.

Việc tiếp cận hệ thống ngân hàng đi kèm các điều kiện nghiêm ngặt. Cụ thể, ngân hàng phải mở một tài khoản riêng, không hưởng lãi, bằng đồng rupee Pakistan (PKR) để lưu giữ tiền của khách hàng. Tài khoản này chỉ được sử dụng cho các giao dịch VASP được phép.

Doanh nghiệp không được nộp hoặc rút tiền mặt từ tài khoản này, không được trộn lẫn tiền của khách hàng với tiền của chính mình, đồng thời không được sử dụng khoản tiền đó làm tài sản bảo đảm.

Bên cạnh đó, các ngân hàng và tổ chức thuộc diện quản lý cũng bị cấm dùng vốn tự có hoặc tiền gửi của khách hàng để trực tiếp đầu tư, giao dịch hoặc nắm giữ tiền mã hóa.

Đối với các doanh nghiệp mới có NOC nhưng chưa được cấp phép chính thức, ngân hàng có thể mở tài khoản với phạm vi sử dụng hạn chế. Tuy nhiên, các dịch vụ giao dịch đầy đủ chỉ được triển khai sau khi doanh nghiệp nhận giấy phép chính thức từ PVARA.

Các yêu cầu về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố cũng được siết chặt. VASP và người dùng sẽ phải tuân thủ hướng dẫn mới cùng Luật Chống rửa tiền năm 2010.

Ngân hàng được yêu cầu thực hiện thẩm định toàn diện với từng doanh nghiệp, đồng thời cập nhật hệ thống đánh giá rủi ro khách hàng để phản ánh các rủi ro liên quan đến tiền mã hóa. Sau khi mở tài khoản, ngân hàng vẫn phải giám sát liên tục.

Thay đổi này được thúc đẩy sau khi Pakistan ban hành Luật Tài sản Ảo năm 2026, đạo luật đặt nền tảng pháp lý cho thị trường và thành lập PVARA làm cơ quan quản lý chuyên trách.

Trước đó, vào tháng 7/2025, Tổng thống Pakistan Arif Alvi đã cho phép PVARA hoạt động trước với tư cách cơ quan tạm thời. Sau đó, cơ quan này đã cấp NOC cho Binance và HTX. Đến tháng 3 năm nay, Quốc hội Pakistan thông qua Luật Tài sản Ảo, đưa PVARA trở thành cơ quan pháp định thường trực.

Bối cảnh của quyết định trên là thị trường tiền mã hóa tại Pakistan tăng trưởng nhanh bên ngoài khuôn khổ chính thức. Hướng dẫn năm 2018 của Ngân hàng Trung ương từng đẩy một phần lớn hoạt động giao dịch ra ngoài hệ thống tài chính chính thống.

Trong Chỉ số chấp nhận tiền mã hóa toàn cầu 2025 của Chainalysis, Pakistan đứng thứ ba thế giới. Theo Chainalysis, thứ hạng này phản ánh nhu cầu chuyển tiền lớn, nhu cầu tiếp cận USD thông qua stablecoin và sự mở rộng của các dịch vụ tài chính trên nền tảng di động.

Song song với việc hoàn thiện khung pháp lý, Pakistan cũng đang mở rộng ứng dụng tiền mã hóa và tài sản số. Chính phủ nước này đã công bố kế hoạch phân bổ lượng điện dư thừa cho hoạt động khai thác Bitcoin và các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AI), đồng thời xem xét phương án token hóa tài sản chính phủ với quy mô tối đa 2 tỷ USD.

Pakistan cũng đang thử nghiệm sử dụng stablecoin neo theo USD cho hoạt động chuyển tiền và chuẩn bị chương trình thí điểm tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC). Trong cơ chế quản lý mới còn có hội đồng cố vấn Sharia, được xem là một trong những nỗ lực sớm nhằm đưa các nguyên tắc tài chính Hồi giáo vào khuôn khổ quản lý tiền mã hóa.

Theo đánh giá của giới quan sát, yếu tố then chốt tiếp theo sẽ là tốc độ PVARA chuyển từ giai đoạn cấp NOC sang cấp phép chính thức. PVARA cho biết hướng dẫn mới của Ngân hàng Trung ương là “dấu mốc chuyển từ môi trường hạn chế trước đây sang một khuôn khổ quản lý có cấu trúc”.

Cơ quan này cũng cho biết động thái mới phản ánh sự phối hợp đang tiếp diễn giữa nhà hoạch định chính sách, cơ quan quản lý và các bên tham gia thị trường.

Biện pháp lần này được xem là bước ngoặt trong quá trình đưa thị trường tiền mã hóa phi chính thức của Pakistan vào hệ thống tài chính chính thống. Trọng tâm của chính sách không nằm ở việc mở rộng thị trường ngay lập tức, mà là thiết lập một cơ chế giao dịch có thể kiểm soát thông qua tài khoản ngân hàng, yêu cầu tách bạch tiền của khách hàng và tăng cường chuẩn AML/CFT.