Căng thẳng kéo dài tại Trung Đông đang gia tăng biến động trên thị trường tài chính Hàn Quốc, trong bối cảnh tỷ giá won/USD vượt mốc 1.500 won/USD và tiến sát 1.520 won/USD, mức cao nhất trong khoảng 17 năm kể từ sau khủng hoảng tài chính.

Áp lực chủ yếu đến từ rủi ro địa chính trị leo thang, bao gồm khả năng Iran phong tỏa eo biển Hormuz và sức ép quân sự từ Mỹ. Diễn biến này đẩy giá dầu thế giới tăng mạnh, đồng thời củng cố đà tăng của USD.

Tỷ giá leo thang cũng làm áp lực rút vốn ngoại gia tăng, khiến chỉ số KOSPI biến động mạnh hơn và thị trường tài chính trong nước thêm bất ổn. Theo giới phân tích, nếu cú sốc giá dầu kéo dài, Hàn Quốc có thể tiếp tục đối mặt với rủi ro lạm phát cao và mặt bằng lãi suất duy trì ở mức cao. Xu hướng sắp tới của thị trường sẽ phụ thuộc lớn vào diễn biến chiến sự tại Trung Đông và đà đi lên của giá dầu.

Trong ngắn hạn, giới quan sát cho rằng rủi ro tỷ giá duy trì quanh vùng 1.500 won, thậm chí tăng thêm, vẫn hiện hữu và có thể tiếp tục gây áp lực lên tâm lý thị trường.

Ở mảng tài chính bán lẻ, thị trường chuyển đổi khoản vay dành cho hộ kinh doanh cá thể đang bước vào giai đoạn triển khai toàn diện, qua đó đẩy cạnh tranh giữa ngân hàng và fintech lên cao. Việc cơ quan quản lý mở rộng hạ tầng phục vụ chuyển đổi khoản vay đang thúc đẩy cuộc đua giành khách hàng trong phân khúc tài chính hộ kinh doanh, được ước tính có quy mô khoảng 1.000 tỷ won.

Các ngân hàng thương mại liên tiếp tung ra sản phẩm chuyên biệt nhằm thu hút các khoản vay từ các tổ chức tài chính cấp hai như ngân hàng tiết kiệm, đồng thời khởi động cuộc đua lãi suất. Nhiều nhà băng tập trung vào các gói vay phục vụ chuyển đổi khoản vay để mở rộng tệp khách hàng có điểm tín dụng trung bình và thấp.

Khối ngân hàng số và bigtech cũng tăng tốc tham gia. KakaoBank đã ra mắt sản phẩm chuyển đổi khoản vay cho chủ doanh nghiệp với ưu đãi lãi suất, trong khi Toss Bank và một số đơn vị khác cũng giới thiệu các gói vay tương tự dành cho hộ kinh doanh.

Lợi thế của các doanh nghiệp nền tảng nằm ở khả năng so sánh và gợi ý sản phẩm. Naver Pay, Kakao Pay, Toss và Banksalad đang đưa thêm nhiều tổ chức tài chính lên nền tảng, cung cấp công cụ so sánh lãi suất và dịch vụ chuyển đổi khoản vay trực tuyến nhằm mở rộng khả năng tiếp cận khách hàng.

Cục diện thị trường hiện nghiêng theo hướng fintech thu hút người dùng nhờ trải nghiệm số và khả năng tiếp cận, trong khi ngân hàng bảo vệ thị phần bằng lãi suất và độ tin cậy. Giới chuyên môn dự báo cuộc cạnh tranh sẽ không chỉ dừng ở lãi suất mà còn lan sang năng lực dẫn dắt nền tảng và dịch vụ tài chính cá nhân hóa dựa trên dữ liệu.

Trong nhóm ngân hàng và nền tảng, KB Kookmin Bank đã ra mắt sản phẩm chuyển đổi khoản vay từ khu vực tài chính cấp hai mang tên “KB Kookmin Leap Loan”. Shinhan Bank cũng tung ra gói vay chuyên phục vụ chuyển đổi các khoản vay từ ngân hàng tiết kiệm. Toss Bank tham gia cơ chế chuyển đổi khoản vay cho hộ kinh doanh với hai sản phẩm mới, còn KakaoBank áp dụng ưu đãi lãi suất 0,6 điểm phần trăm cho sản phẩm dành cho chủ doanh nghiệp.

Ở khối nền tảng, Naver Pay đã mở dịch vụ chuyển đổi khoản vay tín chấp cho hộ kinh doanh, Kakao Pay triển khai dịch vụ chuyển đổi khoản vay cho hộ kinh doanh, còn Toss giới thiệu sản phẩm chuyển đổi khoản vay tín chấp cho chủ doanh nghiệp với 9 tổ chức tài chính tham gia. Banksalad cũng gia nhập thị trường bằng sản phẩm dành cho doanh nghiệp, tăng ưu đãi cho nhóm khách hàng có điểm tín dụng trung bình và thấp.

Cùng lúc, tín hiệu cải cách mạnh ở thị trường vốn đang làm gia tăng sự thận trọng trong ngành tài chính. Tổng thống Lee Jae-myung tuyên bố sẽ áp dụng chế tài nghiêm khắc đối với các hành vi giao dịch bất công bằng như thao túng giá cổ phiếu, đồng thời thu hồi không chỉ khoản lợi bất chính mà cả tiền mặt, với mục tiêu mở ra “kỷ nguyên Korea Premium”.

Một trong những trọng tâm cải cách là siết tình trạng niêm yết trùng lặp sau chia tách tại các tập đoàn lớn, qua đó tăng cường bảo vệ nhà đầu tư. Thị trường KOSDAQ cũng được dự kiến tái cơ cấu thành bảng 1 và bảng 2, đồng thời xây dựng một thị trường premium tập trung vào các doanh nghiệp chất lượng cao.

Song song với đó, áp lực cải tổ quản trị tại các tập đoàn tài chính cũng gia tăng trước mùa đại hội cổ đông. NongHyup đang đối mặt yêu cầu tăng cường kiểm soát nội bộ và tái cơ cấu, trong bối cảnh nảy sinh tranh cãi về “cấu trúc quyền lực kiểu đế vương” và việc Chủ tịch Kang Ho-dong bị cho là không chấp nhận từ chức. Khả năng triển khai giai đoạn hai của kế hoạch di dời cơ quan công về địa phương cũng được nhắc tới, làm tăng thêm bất định trong công tác điều hành của các công ty tài chính.

Ngoài các vấn đề trên, thị trường còn ghi nhận nhiều động thái mới từ các định chế tài chính lớn và doanh nghiệp fintech.

KB Kookmin Bank, KB Securities, Shinhan Bank cùng nhiều tổ chức tài chính lớn đang mở rộng các hoạt động tài chính đồng hành và thân thiện với môi trường, như nới ưu đãi lãi suất, áp dụng cơ chế thanh toán cùng phát triển và tham gia các sáng kiến ESG. Những bước đi này cho thấy xu hướng kết hợp giữa ưu đãi khách hàng, hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ và thúc đẩy quản trị bền vững.

Hana Financial Group thành lập quỹ “Hana All Growth Infrastructure Fund” quy mô khoảng 500 tỷ won nhằm thu hút vốn tư nhân vào lĩnh vực tài chính sản xuất. Hana Bank cũng ký thỏa thuận với thành phố Gwangju, Phòng Thương mại và Công nghiệp Gwangju, Korea Credit Guarantee Fund và Korea Technology Finance Corporation để hỗ trợ ươm tạo doanh nghiệp đầu tàu tại khu vực Gwangju - Honam. Trong khi đó, Hana Securities được chọn làm đơn vị đồng quản lý cho “Chungnam Corporate Growth Venture Fund” do Korea Venture Investment thúc đẩy.

Woori Financial Group thành lập quỹ “Woori Regional Development Infrastructure Fund” quy mô 500 tỷ won để mở rộng đầu tư vào năng lượng tái tạo và hạ tầng chiến lược quốc gia. Woori Bank đồng thời triển khai chương trình tặng coupon cho khách hàng đổi USD sang won.

NH NongHyup Financial đang thúc đẩy việc thành lập “Trung tâm hỗ trợ tổng hợp ngành hàng hải - hàng không” nhằm tăng hỗ trợ cho các lĩnh vực hàng hải và hàng không tại khu vực Đông Nam gồm Busan, Ulsan và Gyeongnam, phù hợp với chính sách “5 cực, 3 đặc khu” của chính phủ về tăng trưởng cân bằng quốc gia. NongHyup Bank cũng mở rộng các trung tâm chuyên doanh tài trợ doanh nghiệp, với kế hoạch cung cấp 7.680 tỷ won trong 5 năm. Bên cạnh đó, NH Investment & Securities đã trở thành doanh nghiệp IMA thứ ba tại Hàn Quốc sau cuộc họp định kỳ của Ủy ban Dịch vụ Tài chính.

Ở mảng bán lẻ và công nghệ tài chính, KakaoBank giảm tối đa 0,75 điểm phần trăm lãi suất đối với khoản vay thế chấp bất động sản dành cho hộ kinh doanh nhằm giảm gánh nặng tài chính cho nhóm khách hàng doanh nghiệp nhỏ. Naver Pay ký thỏa thuận với Jeonbuk Bank để hỗ trợ chuyển đổi số cho các tiểu thương địa phương. Mirae Asset Global Investments cũng đang phát triển khách sạn thương hiệu toàn cầu 5 sao JW Marriott tại Yeosu Gyeongdo, dự án đầu tiên thuộc khu vực Honam.

Trong ngành fintech, một báo cáo mới cho thấy quy mô thị trường thanh toán điện tử tiếp tục tăng nhanh nhờ xu hướng tiêu dùng không tiếp xúc, kéo theo sự mở rộng đồng thời của thanh toán đơn giản và thị trường PG.

Trong khi đó, ngành ngân hàng Hàn Quốc ghi nhận thu nhập lãi vượt 60 nghìn tỷ won, qua đó thiết lập mức lợi nhuận cao kỷ lục trong năm ngoái.