Đợt huy động thứ hai của Quỹ tăng trưởng quốc gia dành cho nhà đầu tư cá nhân đã được mở bán từ ngày 30/9, với tổng quy mô 600 tỷ won. Quỹ hướng vốn vào các lĩnh vực chiến lược như trí tuệ nhân tạo (AI), chất bán dẫn, năng lượng, công nghệ sinh học và các ngành công nghệ cao trong tương lai.

Theo giới tài chính đầu tư ngày 30/9, Mirae Asset Management, KB Asset Management, Samsung Asset Management và một số đơn vị khác đã bắt đầu chào bán sản phẩm trong đợt 2. Các công ty chứng khoán như Hana Securities, Hanwha Investment & Securities và Korea Investment & Securities cũng triển khai mở tài khoản chuyên dụng và phân phối quỹ.

Tổng quy mô huy động của đợt 2 là 600 tỷ won. Thời gian nhận đăng ký dự kiến kéo dài từ ngày 30/9 đến ngày 15 tháng sau, nhưng có thể kết thúc sớm nếu lượng phân bổ được bán hết.

Đây là quỹ công chúng cho phép nhà đầu tư cá nhân tham gia vào Quỹ tăng trưởng quốc gia, chương trình hỗ trợ tài chính phối hợp giữa khu vực công và tư nhân do chính phủ triển khai. Chương trình đặt mục tiêu cung cấp tổng cộng 150 nghìn tỷ won trong 5 năm cho các ngành chiến lược như AI, chất bán dẫn, pin thứ cấp, công nghệ sinh học và năng lượng.

Quỹ được thiết kế để đầu tư gián tiếp vào các doanh nghiệp tăng trưởng chưa niêm yết và các quỹ đầu tư tư nhân liên quan đến công nghệ cao, tức những tài sản mà nhà đầu tư cá nhân khó tiếp cận trực tiếp. Mirae Asset Management cho biết sẽ quản lý quỹ số 2 theo mô hình quỹ công chúng đầu tư gián tiếp vào các quỹ đầu tư tư nhân, với kế hoạch huy động khoảng 200 tỷ won. KB Asset Management cũng đặt mục tiêu huy động 200 tỷ won.

Một điểm đáng chú ý là cơ chế chịu lỗ trước, theo đó phần vốn của chính phủ và công ty quản lý quỹ đầu tư tư nhân sẽ gánh lỗ trước nhà đầu tư cá nhân. Nói cách khác, vốn ngân sách và vốn của đơn vị quản lý quỹ ở vị trí thứ tự sau, còn vốn của nhà đầu tư cá nhân ở vị trí ưu tiên hơn.

Xét trên từng quỹ đầu tư tư nhân nhận vốn, phần vốn thứ tự sau sẽ hấp thụ lỗ trước trong khoảng 18,8-23,3%. Tuy nhiên, nếu mức lỗ vượt quá phần vốn thứ tự sau, nhà đầu tư cá nhân vẫn có thể chịu thua lỗ. Đây không phải sản phẩm bảo đảm vốn gốc.

Quỹ cũng đi kèm ưu đãi thuế. Nếu tham gia thông qua tài khoản chuyên dụng và đáp ứng điều kiện nắm giữ, nhà đầu tư có thể được khấu trừ thu nhập tối đa 40%, tùy theo số tiền đầu tư.

Cụ thể, mức khấu trừ là 40% với phần đầu tư đến 30 triệu won; 20% với phần trên 30 triệu won đến 50 triệu won; và 10% với phần trên 50 triệu won đến 70 triệu won. Hạn mức khấu trừ thu nhập tối đa mỗi năm là 18 triệu won.

Nếu nắm giữ đến đáo hạn từ 5 năm trở lên, thu nhập cổ tức sẽ được áp dụng thuế suất riêng ưu đãi 9,9%. Trong trường hợp rút vốn trong vòng 3 năm kể từ khi đầu tư, các ưu đãi thuế đã được hưởng có thể bị truy thu.

Hạn mức tham gia qua tài khoản chuyên dụng là 10 triệu won mỗi người mỗi năm, tối đa 20 triệu won trong 5 năm. Đối tượng tham gia gồm cá nhân cư trú từ 19 tuổi trở lên, hoặc người từ 15 tuổi trở lên có thu nhập từ tiền lương, tiền công. Những người từng thuộc diện chịu thuế tổng hợp đối với thu nhập tài chính trong một giai đoạn nhất định có thể bị hạn chế tham gia.

Các đơn vị phân phối cũng chuẩn bị thêm dịch vụ và chương trình khuyến khích để mở rộng khả năng tiếp cận của nhà đầu tư cá nhân.

Hana Securities cho biết trên hệ thống giao dịch di động MTS Hana Securities V, khách hàng có thể thực hiện toàn bộ quy trình từ mở tài khoản đến đăng ký quỹ mà không cần nộp thêm giấy tờ xác minh tư cách.

Hanwha Investment & Securities triển khai chương trình hoàn tiền mặt theo số tiền nộp ròng dành cho khách hàng tham gia thông qua tài khoản chuyên dụng đến ngày 15 tháng sau.

Korea Investment & Securities cũng bắt đầu phân phối đợt 2 từ ngày 30/9. Công ty áp dụng cách thức ưu tiên phân bổ một phần lượng bán ban đầu cho nhà đầu tư có thu nhập thấp, sau đó mới mở bán phần còn lại cho toàn bộ nhà đầu tư. Khách hàng đã đầu tư thực tế vào quỹ đợt 1 sẽ bị hạn chế đăng ký trùng trong đợt 2.

Samsung Asset Management cũng tung ra sản phẩm đợt 2 sau khi đợt 1 bán hết sớm. Việc huy động vốn lần này được triển khai theo hướng mở rộng cơ hội tham gia, trong đó một phần lượng phân bổ ban đầu được dành riêng cho nhóm nhà đầu tư thu nhập thấp.

Giới trong ngành đang theo dõi liệu các ưu đãi thuế và cơ chế chịu lỗ trước, sau thành công của đợt 1, có tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đầu tư trong đợt 2 hay không.

Đại diện Mirae Asset Management cho biết Quỹ tăng trưởng quốc gia chủ yếu đầu tư vào các doanh nghiệp thuộc ngành công nghệ cao chiến lược có tiềm năng tăng trưởng, đồng thời bổ sung yếu tố ổn định cho nhà đầu tư dài hạn. Theo vị này, sản phẩm còn có lợi thế ở các ưu đãi như khấu trừ thu nhập và áp dụng thuế suất riêng ưu đãi.