Bất chấp các tranh cãi ngày càng lớn về an toàn trí tuệ nhân tạo, làn sóng đầu tư vào AI của doanh nghiệp nhiều khả năng chưa sớm chững lại. Theo Jim Cramer, đây cũng là lý do nhóm cổ phiếu gắn với hạ tầng trung tâm dữ liệu vẫn đáng để nhà đầu tư theo dõi.

CNBC ngày 16/9 dẫn lời Cramer cho biết ông vẫn giữ quan điểm tích cực với các cổ phiếu liên quan đến trung tâm dữ liệu.

Sau khi tham dự Dreamforce, sự kiện thường niên của Salesforce tại San Francisco, và trao đổi với lãnh đạo một số công ty AI lớn, Cramer nhận định chi tiêu cho AI sẽ tiếp tục tăng. Theo ông, tranh luận về việc ngành AI có đang đẩy nhanh tốc độ phát triển mô hình quá mức hay không đang nóng lên, nhưng điều đó chưa đủ để làm chậm dòng vốn đầu tư.

Nhận định này được đưa ra trong bối cảnh Dario Amodei, CEO Anthropic, cuối tuần qua công bố một bài viết kêu gọi các đơn vị AI hàng đầu giảm tốc phát triển mô hình để các biện pháp bảo vệ có thêm thời gian theo kịp. Quan điểm này một lần nữa cho thấy xung đột ngày càng rõ giữa cuộc đua công nghệ và các lo ngại về an toàn trong ngành AI.

Dù vậy, Cramer cho rằng đà đầu tư vẫn có cơ sở vững chắc, xét trên tốc độ tăng doanh thu của các công ty trong ngành. Ông nói Anthropic và OpenAI đang mở rộng doanh thu nhờ các khoản đầu tư quy mô lớn, vì vậy chi tiêu nhiều khả năng còn tăng nhanh. Theo ông, các công ty này khó có thể làm chậm những mảng cốt lõi trong hoạt động kinh doanh khi đã rót quá nhiều tiền vào cuộc đua hiện nay.

Từ đó, Cramer mở rộng góc nhìn sang hạ tầng AI. Ông cho rằng khi áp lực từ các yếu tố liên quan đến Fed dịu bớt, những doanh nghiệp sản xuất linh kiện cho trung tâm dữ liệu có thể quay lại nhóm cổ phiếu đáng cân nhắc. Theo đánh giá của ông, chừng nào cuộc đua phát triển mô hình còn tiếp diễn, nhu cầu đối với toàn bộ hệ sinh thái trung tâm dữ liệu, từ máy chủ, mạng đến lưu trữ, vẫn sẽ được duy trì.

Cramer không phủ nhận các rủi ro về an toàn. Ông thừa nhận những cảnh báo mà Amodei đưa ra là có cơ sở và cho rằng ngành này có thể cần thêm các biện pháp bảo vệ. Tuy nhiên, theo ông, mức độ lo ngại hiện nay vẫn chưa đủ để đảo ngược xu hướng rót vốn vào AI.

Ông cũng cho rằng sự phổ biến ngày càng rộng của AI có thể kéo theo nhu cầu ở các mảng công nghệ khác, đặc biệt là an ninh mạng. Cramer nhận định các AI agent mạnh hơn sẽ làm gia tăng nhu cầu bảo mật, đồng thời nhấn mạnh Palo Alto, Okta và CrowdStrike cần luôn đi trước kẻ tấn công một bước. Theo ông, xét về lịch sử, đây vẫn là một lựa chọn đầu tư an toàn.

Không khí tại Dreamforce cũng phản ánh cách nhìn tương tự. Cramer cho biết ông đã trực tiếp hỏi nhiều lãnh đạo doanh nghiệp liệu ngành có cần chuẩn bị ngay cho các rủi ro dài hạn của AI hay không. Câu trả lời mà ông cảm nhận được là vẫn còn thời gian để xử lý vấn đề, nhưng việc xử lý là điều không thể né tránh.

Nhìn chung, phát biểu của Cramer cho thấy dù tranh luận về quy định và an toàn AI đang lan rộng, thị trường trước mắt vẫn tập trung vào tính liên tục của dòng vốn đầu tư và nhu cầu hạ tầng. Cuộc đua mô hình càng kéo dài, trung tâm dữ liệu và an ninh mạng càng trở thành hai mảng cần được theo dõi song hành.