美国地区银行业正公开反对在Clarity法案中为稳定币“变相付息”保留空间。

据区块链媒体CoinPost 8月31日（当地时间）报道，全美独立社区银行协会（ICBA）主席兼首席执行官Rebecca Romero Rainey表示，在这一问题上“不存在妥协方案”，并要求对法案相关条款作出修改。

此次争议的核心，在于稳定币是否会突破支付工具的定位，进一步演变为银行存款的替代品。Rainey指出，稳定币“看起来不会停留在单纯的支付工具层面”，即便缺乏支撑传统存款体系的基础设施，也正逐步呈现出与存款相似的特征。地区银行业担心，这将推动资金从银行体系流向稳定币，进而削弱社区贷款功能。

ICBA估算，随着时间推移，银行体系最多可能流失1.3万亿美元存款，相应导致社区贷款减少8500亿美元。地区银行通常在本地吸收存款，再投向本地贷款；一旦存款基础收缩，社区金融的信贷供给能力也将随之减弱。

这一分歧也在影响Clarity法案的推进。美国参议院预计将于9月15日就终止辩论进行表决，以决定法案是否进入全院审议程序。Rainey认为，从目前情况看，法案尚未获得通过所需票数，而如何回应地区银行对存款外流的担忧，正是关键因素之一。

当前讨论的方向是，禁止仅因持有稳定币而直接获得收益，但允许平台以多项业务活动激励的形式提供回报，同时对收益发放设置限制。不过，银行业认为这一表述仍然模糊。Rainey表示，“我们必须把这个漏洞彻底堵上。”在其看来，如果稳定币通过迂回方式实现与存款类似的功能，相关监管目标将被削弱。

这与白宫经济顾问委员会4月发布的分析明显不同。该委员会当时认为，即便全面禁止稳定币付息，对银行贷款的提振规模也仅约21亿美元，占比约0.02%，整体影响几乎可以忽略。Rainey则反驳称，即使Clarity法案最终通过，市场结构将如何变化，仍难以预判。

Rainey还表示，当前数字资产市场仍以投机和投资需求为主，但一旦用于汇款和支付的相关系统成熟，局面可能发生变化。她称，这种转变可能成为“游戏规则改变者”。其担忧在于，若稳定币进一步嵌入日常支付和资金流转，存款迁移的规模可能远高于当前水平。

与此同时，美国货币监理署（OCC）发放信托银行牌照，以及美联储对支付用途“主账户”相关事项的审查，也在加剧银行业的警惕。地区银行业认为，如果再叠加对加密货币企业和金融科技公司的监管放松，传统银行的存款基础可能进一步受到冲击。

总体来看，参议院此次表决的一大看点，在于稳定币“付息禁令”条款能否进一步明确。地区银行业主张，必须封堵稳定币演变为存款替代品的路径；而反对者则认为，其对银行信贷供给的实际冲击有限。围绕稳定币监管框架的分歧，正直接影响Clarity法案的票数走向。