最新预测显示，到2035年，美国数据中心用电量或将增至目前的约4倍，届时占全美发电量的比重将达到20%。在AI算力需求快速攀升的背景下，数据中心扩张正在超出预期，而电网配套建设却难以跟上节奏，供电瓶颈正日益成为影响AI基础设施竞争格局的重要因素。

据TechCrunch当地时间21日报道，BloombergNEF（BNEF）在最新报告中表示，未来10年，AI训练和推理需求的迅速增长将显著推升美国数据中心的用电规模。

报告预计，未来10年美国数据中心相关设备装机容量将达到约200GW，其中接近一半将用于AI训练和推理相关计算。

AI芯片需求也可能进一步向美国集中。BNEF按电力需求口径测算，到2033年，美国将承接全球64%的AI芯片需求，这意味着AI计算基础设施的重心在短期内仍将留在美国。

与去年相比，BNEF此次预测明显上修。报告给出的2035年数据中心用电需求，较去年12月的预测高出83%。BNEF指出，美国数据中心建设进度快于预期，带动相关用电需求预测相应上调。

其他机构也作出类似判断。美国电力研究院（EPRI）去年将数据中心用电需求预测上调至此前的两倍以上；标普全球（S&P Global）也在去年10月至今年4月期间，将相关预测提高了三分之一以上。

不过，潜在问题在于，大量新增数据中心正集中落地于电力本就紧张的区域电网。BNEF预计，未来10年新建数据中心大多将接入供电压力较大的地区。

其中，在覆盖弗吉尼亚州至伊利诺伊州、全美规模最大的电网运营机构PJM Interconnection所在区域，数据中心用电占比预计将达到整个电网用电量的34%。负责得州电网运营的ERCOT也估算，数据中心用电将占其发电容量的22%。

PJM本就是美国数据中心最密集的区域之一，但随着发电项目和大型用电客户的并网申请集中涌入，并网排队持续拉长。由于系统承压过重，PJM一度暂停新的并网申请长达4年。

尽管PJM已于今年4月恢复受理申请，但供需失衡并未缓解。美国电力公司American Electric Power（AEP）在形势恶化后，甚至提出退出PJM的可能。过去一年，该地区电价上涨76%，也反映出供电压力仍在持续加大。

即便电网承压，数据中心投资热度依然未减。在PJM最近一次容量拍卖中，数据中心占全部新增用电负荷申报的38%。这表明，尽管面临电网拥堵和成本上升，AI数据中心运营商仍在持续加码投资。

即便美国继续充当全球AI算力中心，数据中心用电需求的扩张也将是全球性的。BNEF预计，如果AI采用速度维持当前节奏，到2033年，全球数据中心每年新增用电需求将达到1935TWh，规模相当于印度一年的用电量。

市场普遍认为，AI基础设施竞争的焦点正从“建设数据中心”转向“争夺电力资源”。随着AI算力需求持续上行，发电能力以及输配电网络扩建进度，将成为决定数据中心投资节奏的关键因素。