Industry

SpaceX布局轨道数据中心：技术可行，商业化或需日发射42次Starship

分析认为，SpaceX提出的轨道数据中心在现有物理原理下具备实现可能，无需依赖颠覆性新技术。但若要走向商业化，仍需同时跨越发射能力、散热、成本和通信时延等多重障碍。按设想，该项目将运营100万颗卫星，形成合计120GW的发电能力，并部署数千万至1亿块GPU；若按5年在轨寿命维持规模，Starship发射频次可能需达到每天10至42次，总投资规模可能高达数万亿美元。

AI & Enterprise

NVIDIA较5月高点回落15%，AI基础设施资金转向内存环节

一直被视为AI投资热潮最大受益者的NVIDIA，近期股价较5月高点回落15%，估值也降至低于标普500成分股平均水平。市场资金并未撤出AI基础设施，而是从GPU算力环节转向HBM、DRAM等内存领域，Micron市值也增至接近此前的3倍。业内认为，随着GPU供给增加、自研芯片扩散，算力租赁价格承压下行，而内存供给的稀缺性正成为AI基础设施溢价的关键支撑。