Jefferies Equity Research dự báo giá chip nhớ trong quý III/2026 có thể tăng 40-50% so với quý trước và tiếp tục tăng thêm 30-40% trong quý IV. Theo tổ chức này, tình trạng thiếu cung trên thị trường bộ nhớ do nhu cầu trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ có thể kéo dài đến năm 2028.

Thông tin được Gigazine dẫn ngày 30/6/2026 cho biết Jefferies cho rằng cung - cầu trên thị trường bộ nhớ khó được cải thiện rõ rệt trước năm 2028.

Động lực chính đến từ nhu cầu AI tăng mạnh. Trong ngành hiện cũng xuất hiện dự báo cho rằng đến năm 2027, nguồn cung chip nhớ toàn cầu mới chỉ đáp ứng khoảng 60% nhu cầu. Jefferies vì vậy ước tính giá chip nhớ trong năm 2027 vẫn có thể tăng 40-45% so với cùng kỳ năm trước.

Samsung Electronics, SK hynix và Micron đều đang mở rộng năng lực sản xuất. Tuy nhiên, phần lớn nhà máy mới được dự báo chỉ bắt đầu vận hành từ năm 2027 hoặc 2028. Đến năm 2028, khi thị trường bổ sung thêm 15-20% công suất mới, giá bán trung bình chip nhớ có thể hạ nhiệt. Dù vậy, Jefferies cho rằng nhu cầu từ AI và điện toán vẫn tăng mạnh, nên tác động từ nguồn cung mới sẽ bị hạn chế.

Một yếu tố khác là các nhà sản xuất chip nhớ đang gia tăng tỷ trọng hợp đồng dài hạn, qua đó làm giảm lượng hàng dành cho thị trường tiêu dùng. Hiện khoảng 50% tổng công suất đã được phân bổ cho các hợp đồng dài hạn với các tập đoàn công nghệ lớn và tỷ lệ này có thể tăng lên 70% trong thời gian tới. Khi nhu cầu của các trung tâm dữ liệu AI được ưu tiên hơn hàng tiêu dùng, nguồn cung cho PC, smartphone và máy chơi game có thể tiếp tục thu hẹp, kéo theo nguy cơ giá thiết bị liên quan tăng lên.

Ngày 25/6/2026, Apple đã điều chỉnh tăng giá một loạt sản phẩm phần cứng như Mac, iPad và Vision Pro, trong khi giữ nguyên giá iPhone. Hãng này được cho là đang đề nghị Chính phủ Mỹ phê duyệt việc mua chip nhớ từ CXMT, một doanh nghiệp Trung Quốc nằm trong danh sách 1260H của Bộ Quốc phòng Mỹ về các công ty quân sự Trung Quốc, nhằm ứng phó đợt tăng giá mạnh của thị trường bộ nhớ.

Trước đó, thị trường từng kỳ vọng việc CXMT và YMTC mở rộng công suất sẽ giúp hãm đà tăng giá. Tuy nhiên, giá sản phẩm của hai doanh nghiệp này được cho là không thấp hơn đáng kể so với Samsung Electronics, SK hynix và Micron. Vì vậy, họ khó đóng vai trò là nguồn cung giá rẻ đủ sức kéo mặt bằng giá đi xuống.

Trong tháng 6, một vụ kiện tập thể cũng đã được nộp lên Tòa án Liên bang khu vực Bắc California, nhắm đến Samsung Electronics, SK hynix và Micron. Các nguyên đơn yêu cầu bồi thường thiệt hại, đồng thời cáo buộc ba doanh nghiệp này cố tình tạo ra tình trạng thiếu cung chip nhớ để đẩy giá lên.