Samsung Asset Management cho biết đã chọn “nút thắt AI” làm chủ đề đầu tư ETF cần theo dõi trong nửa cuối năm, nhấn mạnh các điểm nghẽn đang nổi lên trong hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo, từ bán dẫn, điện, mạng đến không gian vật lý.

Ngày 29/6, công ty cho biết sau giai đoạn đầu năm tập trung vào bộ từ khóa “đại-bán-điện”, hàm ý các chỉ số chủ chốt, bán dẫn và điện, trọng tâm trong nửa cuối năm sẽ chuyển sang những giới hạn vật lý và công nghệ mà ngành AI phải đối mặt khi tiếp tục mở rộng.

Theo Samsung Asset Management, khi AI được nâng cấp và ứng dụng ngày càng rộng rãi trong đời sống, các ràng buộc sẽ dần bộc lộ ở năng lực xử lý, nguồn điện, truyền tải dữ liệu và hạ tầng không gian. Công ty đánh giá những doanh nghiệp giải quyết được các nút thắt này có thể trở thành tâm điểm chú ý của giới đầu tư.

Nút thắt đầu tiên là năng lực xử lý của chip. Khi số lượng tham số trong các mô hình AI tăng lên, nhu cầu đối với chip AI hiệu năng cao để xử lý khối dữ liệu khổng lồ đang vượt quá nguồn cung. Samsung Asset Management dự báo nhóm doanh nghiệp sở hữu công nghệ sản xuất, thiết kế và đóng gói bán dẫn thế hệ mới sẽ được định giá cao hơn.

Nút thắt thứ hai là điện. Việc vận hành và làm mát các trung tâm dữ liệu AI quy mô lớn đòi hỏi lượng điện rất lớn, khiến tình trạng quá tải lưới điện và thiếu hạ tầng điện trở thành rào cản tăng trưởng của ngành AI.

Nút thắt thứ ba là mạng. Khi khối lượng tính toán AI tăng nhanh, vai trò của hạ tầng truyền thông độ trễ thấp bên trong trung tâm dữ liệu, cũng như năng lực truyền tải dữ liệu trên quy mô toàn cầu, ngày càng trở nên quan trọng.

Samsung Asset Management cho rằng công nghệ truyền dữ liệu siêu tốc bằng ánh sáng, thay thế dây đồng, đang nổi lên như một giải pháp then chốt.

Nút thắt thứ tư là giới hạn về không gian vật lý. Trong bối cảnh quỹ đất cho trung tâm dữ liệu AI ngày càng khan hiếm, đồng thời nhu cầu mở rộng sản xuất điện và hạ tầng viễn thông gia tăng, các doanh nghiệp khai thác không gian đang thu hút sự quan tâm của thị trường.

Ngoài ra, Samsung Asset Management cũng đề cập đến các lĩnh vực nút thắt thế hệ tiếp theo, gồm robot, pin thể rắn và công nghệ hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS).

Ông Kim Do-hyung, Giám đốc Khối Tư vấn ETF của Samsung Asset Management, cho biết: “Trong nửa cuối năm, các doanh nghiệp có khả năng tháo gỡ nút thắt AI nhiều khả năng sẽ thu hút sự chú ý của nhà đầu tư”. Ông nói thêm rằng biến động trên thị trường chứng khoán có thể gia tăng, do đó nhà đầu tư cần mở rộng góc nhìn từ chất bán dẫn sang điện, mạng và không gian vật lý.