Kakao明确了AI业务的推进方向：不直接涉足AI基础设施，而是把重心放在KakaoTalk内的AI智能体服务上，通过识别用户意图，串联下单、预约、支付等交易环节，构建完整交易链路。公司计划先从外卖场景切入，再逐步拓展至电商、预约、旅行等领域，将AI培育为Talkbiz新的增长引擎。

在6日举行的第二季度业绩电话会上，Kakao CEO Jeong Shina表示，AI将成为Talkbiz重新提速的核心动力，并有望发展为公司的主要收入来源。Kakao也在会上披露了最新AI业务策略。

按照规划，Kakao将在今年底前把KakaoTalk内接触AI服务的月活跃用户规模扩大至1000万；自明年起，则将以交易手续费和订阅为核心启动商业化。公司同时提出，到2028年，在AI广告模式全面铺开后，AI相关收入在Talkbiz营收中的占比将提升至两位数。

业绩方面，Kakao第二季度合并营收为2.0985万亿韩元，同比增长9%；营业利润为2770亿韩元，同比增长36%，两项数据均创下单季新高。公司指出，平台业务营收同比增长17%，为持续加码AI投入提供了财务支撑。

从Coupang Eats切入外卖场景，验证AI智能体的交易转化能力

Kakao判断，随着AI加速普及，移动互联网的交互方式正在发生变化。相比用户在屏幕上手动查找菜单和按钮，未来更可能转向“文字或语音发起需求—智能体调用服务—返回结果”的流程。基于这一判断，Kakao将外卖选为首个对外联动场景。

目前，Kakao正准备将Coupang Eats接入KakaoTalk智能体服务。在对话过程中，系统可识别用户下单意图，结合用户偏好推荐菜单，并在聊天窗口内完成下单和支付。Kakao认为，外卖属于高频需求场景，用户更重视快速完成下单和支付，而非复杂的信息比价，因此适合率先验证AI智能体的实际使用价值。

针对“上线进度慢于预期”的质疑，Kakao解释称，这一合作并非简单的API对接，而是需要围绕认证、下单、支付等环节打通完整闭环。为此，公司必须与合作伙伴重新设计服务架构和用户体验，同时就交易过程中双方的角色分工、责任边界、商业模式及运营标准进行协调。

Kakao表示，此次联动将优先验证两项核心指标：一是下单和支付的转化效果，二是合作伙伴交易额能否实现增长。后续，公司还计划把认证与权限委托、下单与支付等高频能力，以SDK和智能体构建工具的形式向外部开放，以降低后续合作伙伴的开发成本和资源投入，并依次向电商、预约、旅行、支付等领域扩展。

在生态建设方面，Kakao还将通过开放平台PlayMCP继续扩大合作范围。公司披露，目前已有3400多个MCP工具投入运行，日调用量超过10万次。

先培养使用习惯，明年起以交易和订阅启动变现

Kakao表示，在正式推进大规模商业化之前，公司更看重用户是否能在KakaoTalk内形成持续使用AI的习惯。其“Kanana in KakaoTalk”目前平均每两周进行一次服务升级；“先发起对话”的“先聊”功能使用反馈，以及AI回答的正面评价占比，均处于较高水平，分别超过80%和90%。用户留存率也已由第一季度约70%提升至接近80%。

与此同时，“ChatGPT for Kakao”累计注册用户约1300万，人均日发送消息超过6条。Kakao近期还新增了在群聊中调用ChatGPT并分享回答的功能，并同步支持PC端，进一步扩大使用场景。公司计划在下半年重点强化“Kanana in KakaoTalk”的AI智能体体验，同时升级“ChatGPT for Kakao”的图片生成功能和聊天机器人能力。

在此基础上，Kakao将从明年起正式围绕交易手续费和订阅推进变现。中长期来看，公司还计划叠加基于对话意图的AI广告能力，把目前以展示广告为主的业务结构进一步延伸至搜索广告领域。

Kakao CFO Shin Jonghwan表示，现有广告和电商业务的增长，已开始对冲AI投入带来的压力，并使公司能够承受AI业务在形成营收贡献前的投资负担。数据显示，第二季度Talkbiz广告及订阅营收为3999亿韩元，同比增长14%。其中，剔除Bizboard后的展示广告营收同比增至3倍，占整体展示广告营收的45%。

明确不做AI数据中心和GPU云业务，资本继续聚焦B2C服务

Kakao强调，不会全面进军AI数据中心、GPU云等基础设施业务。Jeong Shina表示，公司已经充分评估AI价值链各环节的商业前景，但判断Kakao最有机会建立竞争优势的，并不是基础设施层。公司认为，打造融入用户日常生活的B2C服务，才是Kakao长期成功的路径；进入AI时代后，继续聚焦这一能力更具增长潜力。

财务因素也是Kakao作出上述选择的重要原因之一。Jeong Shina指出，GPU和AI服务器等硬件迭代速度极快，同时供给扩张推动竞争加剧，当前由供需失衡带来的高盈利能力未必能够长期维持。从长期财务负担来看，这类投入可期待的投资回报率并不够高。相比之下，Kakao更倾向于把资源集中在AI模型和服务层，推动用户在日常生活中形成稳定的使用习惯。

Kakao表示，这种“选择与聚焦”的策略也已反映在第二季度业绩中：Talkbiz营收增速时隔4年重回两位数；Kakao单体营业利润率在整合Kakao Brain后升至18%，创下新高。

Shin Jonghwan表示，公司对下半年业绩表现保持信心，年初提出的“全年营收增长10%以上、营业利润率达到10%”目标有望超额完成。从中长期看，随着既有广告和电商业务增长叠加AI收入贡献，Kakao单体营业利润率将明显超过20%。

接下来，Kakao AI战略能否顺利落地，关键仍在于首个外卖联动场景能否真正带来下单和支付转化，并推动合作伙伴交易额增长；同时，这一模式能否进一步复制到电商、预约、旅行等更多场景。公司认为，这将直接影响KakaoTalk内AI使用习惯的形成速度，以及后续商业化空间的大小。