K-Bank今年上半年净利润同比下滑近三成，但若剔除去年计入业绩的贷款债权出售收益影响，核心盈利仍保持明显增长。随着个人工商户（SOHO）贷款快速扩张，该行净利息收入和净息差同步改善。

K-Bank于30日发布的2026年二季度业绩资料显示，今年上半年实现净利润601亿韩元，较上年同期的842亿韩元下降28.7%。不过，若按税前口径扣除各期贷款债权出售收益影响，上年同期税前利润为186亿韩元，今年上半年为331亿韩元，同比增长77.3%。

从业绩结构看，去年较高的贷款债权出售收益抬高了比较基数，导致今年表观净利润承压；若排除这一一次性因素，SOHO贷款扩张带来的利息收益增长，已成为支撑业绩的主要动力。

二季度净利润同比降60.6%，非利息收益明显回落

单季来看，K-Bank二季度实现净利润269亿韩元，同比下降60.6%，较一季度的332亿韩元下降19.1%；营业利润为270亿韩元，同比下降61.4%，环比下降16.8%。

净利润下滑，主要与非利息收益回落有关。二季度非利息损益为91亿韩元，较上年同期的598亿韩元减少84.8%。其中，其他非利息收入由550亿韩元降至114亿韩元，拖累尤为明显。

相比之下，利息业务继续改善。二季度净利息损益由上年同期的1033亿韩元增至1278亿韩元，同比增长23.8%。其中，利息收入增长7.9%，利息费用下降2.7%，反映出贷款资产扩张与融资成本控制同步推进。

费用端压力则有所上升。二季度信用减值损失为514亿韩元，同比增长24.4%；一般管理费为586亿韩元，同比增长12.7%。K-Bank表示，SOHO业务和技术领域投入扩大，推高了销售及管理费用。

从上半年整体表现看，利息收益同比增加413亿韩元。受借记卡相关贷款及联名信用卡业务改善带动，手续费收益增加15亿韩元。与此同时，随着SOHO贷款扩张，向担保基金缴纳的出资费增加，其他营业收益减少130亿韩元；信用成本和销售及管理费用分别增加62亿韩元和109亿韩元。

SOHO贷款余额同比翻番，资产质量同步改善

贷款增长的核心驱动力仍来自SOHO业务。截至6月末，K-Bank贷款余额为19.785万亿韩元，较上季度增长5.5%，较上年同期的17.374万亿韩元增加约14%。

其中，SOHO贷款余额为3.301万亿韩元，较上年同期的1.582万亿韩元增长108.7%。今年上半年，SOHO贷款净增约1万亿韩元。分季度看，SOHO贷款净增额由去年二季度的2690亿韩元，扩大至今年一季度的4420亿韩元和二季度的5480亿韩元，净增规模已连续8个季度扩大。

在SOHO贷款快速增长的同时，相关资产质量指标也有所改善。SOHO逾期率由上年二季度的0.93%降至今年二季度的0.51%；抵押及担保贷款占比则由30.5%升至45.0%。

截至6月末，全行逾期率为0.60%，较上季度下降0.01个百分点；不良贷款率为0.59%，与上季度的0.58%基本持平。上半年累计信贷成本率为1.08%，较上年同期改善0.05个百分点，较上季度改善0.01个百分点。贷款损失准备余额为3030亿韩元，拨备覆盖率为261.3%。

盈利能力指标也继续回升。上半年累计净息差为1.59%，较上年同期的1.38%提升0.21个百分点；剔除数字资产存款影响后，净息差为1.96%。不过，成本效率指标营业收入费用率（CIR）由上年二季度的36.8%升至今年二季度的41.8%，显示SOHO业务拓展及技术投入仍在推高费用端压力。

客户数增至1645万，数字资产存款占比回落

客户基础继续扩大。截至6月末，K-Bank客户数为1645万人，较去年末的1553万人增加92.3万人；较2024年二季度的1147万人增加约500万人。同期，客户渗透率（占居民登记人口比例）由23%升至32%。

截至6月末，存款余额为26.637万亿韩元，较去年末下降6.3%，主要受数字资产存款由5.833万亿韩元降至3.735万亿韩元影响。数字资产存款占总存款比重也由去年三季度的24.6%降至今年二季度的14.0%。

定期存款余额则由上季度的7.022万亿韩元增至8.203万亿韩元。累计融资成本率为2.25%，与上季度的2.23%基本接近。整体来看，在数字资产存款波动背景下，K-Bank正通过稳定核心存款、提高定期存款占比来管理负债基础。

资本水平仍处于较高区间。二季度末，K-Bank暂定BIS总资本充足率为20.02%，较上季度下降1.45个百分点，但较上年同期高出5.02个百分点；普通股一级资本充足率为18.08%，同比上升5.20个百分点。

业务布局方面，K-Bank正将SOHO贷款和数字资产业务作为新的增长方向。一方面，该行正扩大与Upbit的数字资产交易支持范围，从个人客户延伸至法人和机构客户；另一方面，正与Lambda256验证稳定币支付和清算基础设施，以及将USDC支付资金兑换为韩元的运营体系。海外方面，则通过Pangea项目和与HashKey的合作关系，评估利用稳定币开展跨境汇款和结算的模式。

K-Bank相关人士表示，随着客户基础扩大，以及个人工商户贷款在规模和质量上的同步提升，该行盈利基础进一步增强。未来将继续扩大个人工商户市场，并在数字资产、稳定币等未来金融领域确立领先地位，夯实可持续增长基础。