随着韩国对住房按揭贷款的监管全面收紧，刚需群体的融资压力正明显加大。多家银行在贷款咨询阶段就直接表示无法办理相关业务，一些借款人为补足资金缺口，开始叠加使用信用贷款。市场担心，这一趋势可能进一步推高家庭债务风险，并导致债务结构恶化。

据韩国金融业4月20日消息，随着金融监管部门强化家庭负债管理，贷款市场整体迅速降温。在多套房持有者按揭贷款展期受限等监管趋严的背景下，银行业也全面启动贷款总量管理，影响已逐步传导至刚需贷款需求。

在银行提高门槛后，部分贷款需求转向互助金融机构，但这一渠道如今也在同步收紧。Saemaul Geumgo（새마을금고）已决定，全面暂停向非会员发放新的住房按揭贷款；地区农协和信用合作社也开始对部分家庭贷款增速较快的机构加强管控，限制向非社员发放贷款。

与此同时，储蓄银行也被纳入更严格的总量监管框架，第二金融圈整体放贷空间正在快速收缩。

报道称，部分储蓄银行近期在家庭贷款管理目标已被突破的情况下仍继续扩大放贷，监管部门已对至少3家储蓄银行采取措施，将其今年家庭贷款增速上限压至0%。在这一背景下，相关储蓄银行新增贷款基本只能控制在到期回收规模以内，实际上已难以进一步扩大放贷。

监管部门表示，本轮措施主要针对无序扩张一般信用贷款和担保贷款的情况，外界普遍解读，此举意在堵住银行收紧房贷后资金需求流向其他渠道的“气球效应”。数据显示，上月韩国全行业家庭贷款新增3.5万亿韩元，其中约2.7万亿韩元来自互助金融机构，占比达77%。

但问题在于，这种收紧正在直接加重刚需群体的负担。

此前，互助金融机构和储蓄银行在一定程度上承担了被商业银行排除在外的中低信用群体“最后融资渠道”的角色。如今这些渠道同步收紧后，无论是需要筹措交房尾款的购房者，还是需要生活资金的普通家庭，融资压力都明显上升。金融业人士还指出，部分借款人甚至可能被迫转向利率更高的民间借贷。

房贷降温、信用贷回升，家庭债务结构恶化引担忧

业内更担心的是，贷款需求并未消失，只是在不同贷款品类之间转移。随着住房按揭贷款受限，越来越多借款人开始通过信用贷款筹措资金。

监管部门数据显示，上月韩国全行业家庭贷款新增3.5万亿韩元，增幅较前月进一步扩大。虽然住房按揭贷款增势有所放缓，但包括信用贷款在内的其他贷款由降转增，带动整体家庭贷款继续上升。

从银行内部结构看，在住房按揭贷款余额回落的同时，信用贷款出现反弹，并成为拉动家庭贷款增长的重要因素。换句话说，市场融资正从利率相对较低的担保贷款转向利率更高的信用贷款。

多名准备购房的刚需人士表示，一些银行在咨询阶段就对办理住房按揭贷款持谨慎态度。为弥补资金缺口，他们不得不通过信用贷款“拼凑资金”，由此导致整体利息负担进一步加重。

监管部门同时警告，未来家庭贷款波动性可能继续扩大，并已预告将追加监管措施。此外，多套房交易税重税缓征政策可能结束、中东风险等外部变量，也被认为将进一步推高市场不确定性。

业内人士认为，当前高强度家庭负债管理或许能够在总量控制上收到一定效果，但也可能带来家庭债务结构恶化的副作用。

一位金融业人士表示，在持续压降贷款的过程中，刚需群体的融资条件正在迅速恶化；当住房按揭贷款受阻、第二金融圈也同步收紧后，资金需求最终可能只能流向利率更高的其他贷款产品。