资产管理公司Bitwise Asset Management开始布局去中心化金融(DeFi)市场。
The Block当地时间26日报道称,Bitwise已推出首个基于Morpho协议的链上金库策略,目标年化收益率为6%(以USDC计)。
Bitwise多策略业务负责人Jonathan Mann在接受The Block采访时表示,该策略通过将资金配置至Morpho的超额抵押借贷市场获取收益。未来,公司还计划将这一策略扩展至其他稳定币和加密资产,并覆盖现实世界资产代币化(RWA)、去中心化交易所流动性提供以及收益耕作等方向。
相较于链上策略,Bitwise此前更多因ETF产品而被市场熟知。此次推出的产品,主要面向难以自行管理复杂链上风险的投资者。策略设计和实时风险管理由Bitwise负责,用户资产则以非托管方式留存在链上,并按照预设风险参数通过智能合约自动完成资金调配。
Bitwise将上述链上金库策略定义为“ETF 2.0”,并预计未来资管规模有望翻倍。
同一天,Kraken也与链上金库基础设施公司Veda合作推出“DeFi Earn”产品,最高收益率达8%。相比之下,Coinbase早在一年多前就已提供基于Morpho的链上借贷服务,但并不直接承担策略管理方的角色。
Morpho联合创始人Paul Frambot表示,Coinbase主要聚焦用户界面和分发渠道,并不参与策略本身的管理;而Bitwise则将直接负责策略设计和风险管理。
The Block指出,链上金库的优势在于透明度高、执行自动化,但同时也伴随多重风险,包括智能合约漏洞,以及因抵押品价格大幅下跌而出现亏损等。与传统金融产品不同,链上金库通常缺乏保险保障机制,同一金库中的参与者也可能需要共同承担损失,投资者对此需特别留意。