随着韩国金融监管部门持续加强家庭债务管理，银行业也同步加大贷款总量管理力度，家庭贷款增速已出现放缓迹象。不过，政策收紧的影响正在同时传导至银行和借款人两端：前者面临盈利和资本压力，后者则感受到融资门槛明显抬升。

据韩国金融业11日消息，为应对下半年贷款总量管理压力，韩国多家商业银行近期接连收紧贷款政策。

其中，KB Kookmin Bank已暂停年内新增住房抵押贷款业务，但用于返还租赁保证金的贷款不在此列。自本月4日起，该行还进一步暂停受理生活安定资金用途的住房抵押贷款。市场担心，这类贷款不仅同样被纳入总量管理，在实际操作中也可能被用作购房资金渠道。

Hana Bank自上月25日起，也已停止受理年内放款的住房抵押贷款和租房保证金贷款线下网点申请。Shinhan Bank则暂停通过贷款中介受理新增住房抵押贷款；Woori Bank则按网点设置家庭贷款额度，以调节整体贷款规模。

对银行来说，贷款收缩首先意味着利息收入减少，盈利压力随之上升。与此同时，韩国自明年1月起还将上调住房抵押贷款风险权重下限，这也将进一步压缩银行的放贷空间。

目前，住房抵押贷款风险权重为15%，明年起将提高至20%。这意味着即使发放相同规模的贷款，银行也需要配备更多自有资本，住房抵押贷款供给能力难免进一步收缩。

更值得关注的是，贷款总量管理的影响已直接波及刚性融资需求群体。部分金融消费者因难以满足银行放贷条件，开始将融资需求转向非银机构。

尤其是在年末搬家需求集中、住房抵押贷款需求通常上升，同时短期周转需求带动信用贷款增加的时期，居民对融资收紧的感受更加明显。

韩国金融监管部门10日公布的数据显示，11月全金融行业家庭贷款增加4.1万亿韩元，较前一个月减少8000亿韩元。其中，银行业家庭贷款增加额由3.5万亿韩元降至1.9万亿韩元，几乎减半；而非银机构的增加额则扩大至2.3万亿韩元。随着银行贷款管理进一步收紧，部分融资需求正持续外溢至非银机构。

韩国银行（Bank of Korea）市场总括团队副团队长Park Min-chul分析称，尽管“10·15对策”出台前住房交易量有所增加，但受银行加强贷款管理影响，住房抵押贷款增幅已明显收窄；同时，租房资金需求趋缓，也对整体家庭贷款增势形成压制。

他还指出，虽然首都圈整体涨幅已有所收窄，但部分核心区域放缓速度仍然偏慢，仍需持续进行细致监测。

Park Min-chul进一步表示，住房相关贷款需求并未消失。即便受到年初奖金发放、不良贷款处置等季节性因素影响，贷款增速放缓趋势仍在延续，根本性压力尚未解除。

银行业普遍预计，明年韩国信贷环境仍将维持偏紧态势。在资本负担加重、贷款总量管理可能持续的情况下，银行贷款供给能力或进一步受限。对金融消费者而言，如果银行继续提高放贷门槛，资金流向非银机构几乎难以避免，市场不安情绪也可能随之升温。

一位银行业人士表示，抑制家庭贷款的政策效果已经开始显现，但无论是银行还是金融消费者，当前都承受着不小压力。在理解政策初衷的同时，仍有必要继续完善相关安排，在提高政策有效性的同时兼顾刚需群体。