Làn sóng trí tuệ nhân tạo đang đẩy lợi nhuận của các hãng bán dẫn bộ nhớ lên nhóm cao nhất thế giới, một diễn biến mà trước đây ít người nghĩ tới.

Theo Wall Street Journal, nếu đà hiện tại được giữ vững, Samsung Electronics, SK hynix và Micron Technology có thể đồng loạt lọt top 10 toàn cầu về lợi nhuận ròng trong năm nay. Đây là sự đảo chiều đáng chú ý, khi năm ngoái không có doanh nghiệp bộ nhớ nào góp mặt trong nhóm này.

WSJ cho biết Samsung Electronics có thể vượt Alphabet, Microsoft và Apple để đứng thứ hai thế giới về lợi nhuận ròng, chỉ sau Nvidia. SK hynix và Micron Technology lần lượt được dự báo xếp thứ 6 và thứ 9.

Tổng lợi nhuận ròng của ba hãng này trong năm nay được dự báo vào khoảng 350 tỷ USD.

Đà tăng chủ yếu đến từ chu kỳ đi lên của thị trường bộ nhớ. Trong quý I, lợi nhuận ròng của Samsung Electronics đã vượt 30 tỷ USD, trong đó 94% đến từ mảng bán dẫn. Mức lợi nhuận này không chỉ tăng mạnh so với quý trước mà còn tiến gần mức cao nhất theo năm của công ty. Theo WSJ, khi thị trường ngày càng lo ngại về khả năng sinh lời của các dịch vụ AI, nhóm doanh nghiệp cung cấp hạ tầng lại đang hưởng lợi lớn.

Động lực tăng trưởng của các hãng bộ nhớ hiện chưa có dấu hiệu suy yếu. WSJ cho biết, dựa trên tình hình đơn đặt hàng trước của Samsung Electronics, tình trạng thiếu cung có thể còn nghiêm trọng hơn trong năm tới.

Trong bối cảnh nguồn cung khan hiếm, giá bộ nhớ tiếp tục leo thang. Theo hãng phân tích TrendForce, giá bộ nhớ trong quý I tăng gần 100% so với quý trước, gần gấp đôi mức dự báo ban đầu. Cùng với chu kỳ tăng của thị trường bộ nhớ, cổ phiếu các doanh nghiệp trong ngành cũng bật mạnh. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu Samsung Electronics tăng 72%, trong khi SK hynix và Micron Technology lần lượt tăng 90% và 65%.

Làn sóng AI cũng đang tạo lợi thế rõ rệt cho các nhà sản xuất bộ nhớ. Trong vài năm gần đây, các hãng tập trung vào HBM, dòng bộ nhớ băng thông cao được dùng cùng GPU của Nvidia trong quá trình huấn luyện các mô hình ngôn ngữ lớn. HBM được sản xuất bằng cách xếp chồng nhiều lớp DRAM.

Gần đây, không chỉ nhu cầu cho huấn luyện mô hình tăng lên, mà mảng suy luận AI cũng mở rộng nhanh. Đây là giai đoạn triển khai các mô hình đã huấn luyện vào vận hành thực tế. WSJ cho biết sự lan rộng của nhu cầu suy luận đang kéo theo nhu cầu đối với các máy chủ phổ thông dùng bộ nhớ truyền thống, qua đó nâng mặt bằng lợi nhuận của Samsung Electronics, SK hynix và Micron Technology.

Thị trường bộ nhớ chủ yếu gồm hai dòng chính là DRAM và NAND flash. DRAM là bộ nhớ ngắn hạn, hỗ trợ xử lý dữ liệu tốc độ cao trên máy chủ, PC và các thiết bị điện tử khác. Trong khi đó, NAND flash dùng để lưu trữ dữ liệu dài hạn, chẳng hạn trên smartphone.

Không chỉ DRAM, các nhà sản xuất bộ nhớ flash cũng ghi nhận tăng trưởng mạnh nhờ AI. SanDisk cho biết kết quả kinh doanh quý III năm tài chính của hãng đã vượt dự báo, nhờ nhu cầu lưu trữ dung lượng lớn tăng vọt và kéo theo nhu cầu SSD doanh nghiệp hiệu năng cao.

Reuters nhận định khi dung lượng lưu trữ mà các hệ thống AI yêu cầu ngày càng lớn, nhu cầu chip flash đã vượt nguồn cung, tạo điều kiện để SanDisk tăng giá.

SanDisk cũng tỏ ra lạc quan về quý IV. Công ty dự báo doanh thu quý IV đạt 7,75-8,25 tỷ USD, cao hơn đáng kể so với dự báo trung bình 6,49 tỷ USD của giới phân tích. CEO David Goeckeler cho biết quý này là một bước ngoặt nền tảng đối với SanDisk, đồng thời nhấn mạnh công ty đang tận dụng năng lực dẫn dắt công nghệ để dịch chuyển cơ cấu kinh doanh sang các thị trường có giá trị gia tăng cao, trọng tâm là trung tâm dữ liệu.