韩国政府对家庭负债的总量管理正在明显调整。韩国金融委员会13日表示，已将今年家庭负债增速管理目标从1.5%上调至3%。按此测算，金融业全年新增贷款空间预计将由约30万亿韩元扩大至约60万亿韩元。

监管层此番调整，主要是为了缓解银行在年度额度约束下收紧贷款受理所带来的融资不便，并为住房供应相关融资、青年居住需求以及刚性住房需求贷款腾挪空间。与此同时，信用贷款仍将作为重点管理对象。

韩国金融委员会当天发布《稳定房地产市场的综合金融对策》称，新增贷款空间将优先用于支持与住房供应相关的融资需求，包括重建、再开发过程中的搬迁费贷款，以及新建住宅入住所需的首付款和尾款贷款。

家庭负债增速目标由1.5%上调至3%

这意味着韩国年初设定的家庭负债管理目标出现较大幅度调整。

韩国金融委员会解释称，最初将家庭负债增速控制在1.5%左右，是基于当时的住房和资产市场环境作出的安排。但此后市场条件发生变化，金融机构在压降贷款总量、力求达标的过程中，也加剧了刚需群体的融资不便。

韩国金融委员会在吹风会上表示，设定1.5%目标时的市场状况与当前已有明显差异。随着住房交易回升、信用贷款增长较快，如果继续维持原有目标，住房按揭贷款尤其是面向刚需群体的贷款空间，可能被进一步压缩。因此，在市场环境变化后相应调整总量目标更为合理。

近期，多家银行为完成年度家庭负债管理目标，对住房按揭贷款设定日度或月度受理上限，导致贷款申请集中在特定时点。即便借款人的偿付能力和信用条件符合要求，也可能因额度提前用尽而无法获得贷款。

韩国金融委员会预计，在总量目标上调后，包括商业银行和互联网银行在内的金融机构贷款空间将有所扩大，上述贷款办理不便有望得到较大程度缓解。对策公布后，监管层还将持续跟踪一线放贷情况，评估相关问题是否改善。

全年新增贷款空间预计由约30万亿韩元增至约60万亿韩元

随着家庭负债允许增幅扩大，金融业可用贷款额度也将明显增加。韩国金融委员会以家庭负债总规模约1800万亿韩元为基础测算，增速每提高1个百分点，大致对应18万亿韩元的新增贷款空间。

据此，在1.5%的管理目标下，全年贷款增长空间约为30万亿韩元；若目标上调至3%，则有望扩大至约60万亿韩元。

不过，这并不意味着各家银行的贷款额度会同步等比例增加。

韩国金融委员会表示，总体来看，第一、第二金融圈的总量管理空间都将较此前扩大约一倍，但单家金融机构最终可分配到的额度，将取决于其上半年放贷情况、是否超出既定目标以及贷款结构等因素。

对于去年或在现行管理目标下未能达标、因此受到惩罚性措施的金融机构，监管层也将结合调整后的总量目标，重新检视相关处理方式。至于各家银行最终还能新增多少贷款额度，仍有待监管部门与金融业进一步协商确定。

搬迁费、首付款和尾款贷款纳入3%总盘子内单列管理

此次对策中，关于搬迁费、首付款和尾款贷款的处理方式，是市场关注的重点之一。

韩国金融委员会决定，将重建、再开发搬迁费贷款，以及新建住宅入住所需的首付款、尾款贷款等住房供应相关按揭融资，从金融机构日常总量管理中单列出来管理。

但这并不意味着上述贷款将被排除在政府整体家庭负债管理范围之外。

韩国金融委员会强调，搬迁费、首付款和尾款贷款仍全部纳入家庭负债增速3%的总目标之内。换言之，整体上仍在3%的总盘子内统筹管理，但在向各金融机构分配和执行额度时，将为这部分贷款预留空间，以避免其挤压其他刚需融资需求。

至于这部分贷款的额度如何预先划分，目前尚未最终确定。韩国金融委员会表示，由于单项贷款需求难以精准预测，后续将与韩国金融监督院及金融业界协商，制定具体管理方案。

住房按揭适度放宽，信用贷款继续重点管理

新增总量空间并不意味着所有贷款品类都将全面扩张。韩国金融委员会认为，近期信用贷款增长较快，已成为挤压银行住房按揭投放空间的因素之一，因此后续将按贷款类别实施差异化管理。

其中，住房按揭贷款将综合考虑青年群体和刚需群体的融资困难、以及房地产市场情况，在适当水平上予以支持；信用贷款则将通过金融机构自主调节贷款结构等方式继续控制增势。

不过，韩国金融委员会也明确表示，目前不会为信用贷款单独设置新的总量控制目标，而是继续在整体家庭负债额度框架内，由各金融机构自行管理贷款组合。

与此同时，LTV、DSR等现行贷款监管框架维持不变。

包括受监管地区内LTV 40%、银行业DSR 40%，以及按房价区间划定的按揭贷款额度等规定，都将继续执行。监管层强调，此次并非全面放松信贷监管，而是着眼于修正总量管理过程中刚需融资受阻的问题。

韩国金融委员会事务处长Jin Chang Shin表示，在房地产相关研讨会上，围绕贷款办理不便的诉求最为集中，但监管层也必须考虑，是否可以对所有有贷款需求的人无限制放贷。

韩国金融委员会委员长Lee Eok-won表示，与房地产政策相配套的金融政策方向将保持一致，在维持LTV、DSR及贷款额度标准不变的前提下，逐步缓解刚需群体面临的融资不便。

一名银行业人士表示，目前各银行自主管控的住房按揭额度是否会随之放松，预计仍需待8月与监管部门就新的总量目标沟通后，再作进一步评估。