在英伟达H200对华供应前景仍不明朗的情况下，中国大型科技公司正进一步加快自研及国产AI芯片部署。即便市场一度传出英伟达可能重返中国市场，AI基础设施关键部件国产化提速的趋势仍在延续。

据CNBC等外媒当地时间14日报道，腾讯和阿里巴巴近日在业绩沟通中相继披露，将扩大国产半导体和自研芯片的使用规模。

腾讯表示，2026年资本开支将明显增长。公司预计，随着今年下半年中国本土设计芯片供应增加，相关投入进度也将加快。腾讯首席战略官（CSO）James Mitchell表示，国产芯片的可用性“正在按月提升”，国产图形处理器（GPU）供应也将在全年持续改善。

阿里巴巴同样在加大自研半导体的应用。公司已在用于支撑云业务的数据中心部署自研AI芯片，并在业绩沟通中披露，自研GPU芯片已进入规模化量产阶段。阿里巴巴认为，在芯片获取受限的情况下，这一布局有望带动收入增长，并提升毛利率。

此外，阿里巴巴还提出，计划向外部销售搭载自研芯片的服务器，出售对象包括算力及数据中心建设相关企业，或与其他企业共同建设数据中心。市场据此解读，阿里巴巴正将自研芯片的应用范围由内部进一步拓展至外部。

受美国出口管制影响，中国企业此前一直在加快推进国产芯片替代，以提升AI产业链自主可控能力。Moore Threads、MetaX、Huawei等中国芯片企业在填补英伟达供应缺口的同时，近期收入也呈增长势头。

不过，英伟达芯片能否恢复对华供应，仍存在较大不确定性。路透社报道称，美国政府已批准包括阿里巴巴、腾讯在内的部分中国企业采购英伟达H200，但相关H200据悉尚未进入全面供货阶段。美国财政部长Scott Bessent在被问及此事时表示“第一次听说”，并称相关事项由美国商务部负责。

对英伟达而言，中国市场仍难以轻易放弃。其CEO Jensen Huang此前曾警告，美国出口限制正在削弱公司在中国市场的份额。他近期还与美国总统Donald Trump一同访问北京，并出席与中国国家主席Xi Jinping有关的高层活动。

在这一背景下，H200交易能否恢复，预计将取决于美国出口管制政策走向，以及中国企业的采购判断。即便美国在制度层面允许采购，如果中国企业并未实际下单，英伟达在中国市场的收入回升空间仍可能受限。

Counterpoint Research合伙人Neil Shah分析称，随着中国企业转向能够执行更复杂任务的代理型AI，高性能芯片需求正在上升。他进一步指出，中国AI战略在训练阶段更倾向于采用国产方案，但行业竞争焦点正逐步由训练转向大规模推理。