Theo Decrypt, Kalshi ngày 31/8 (giờ địa phương) thông báo cấm vĩnh viễn cựu nghị sĩ Hạ viện Mỹ George Santos khỏi nền tảng, đồng thời áp mức phạt 71.356 USD, sau khi xác định ông đã tự giao dịch trên một thị trường dự đoán có kết quả gắn trực tiếp với chính mình.

Cụ thể, Santos bị cho là đã tham gia giao dịch trên hợp đồng dự đoán về việc ông có xuất hiện tại một bài phát biểu trước Quốc hội hay không, rồi đưa ra các phát ngôn công khai nhằm tác động đến giá hợp đồng để thu lợi.

Trong thông báo kỷ luật đề ngày 28/8, bộ phận tuân thủ của Kalshi cho biết từ ngày 2/2 đến 25/2, Santos liên tục thực hiện các giao dịch khối lượng lớn trên thị trường mà kết quả phụ thuộc trực tiếp vào việc ông có tham dự sự kiện hay không.

Theo quy định của Kalshi, những người có khả năng ảnh hưởng đến kết quả của sự kiện không được phép giao dịch trên thị trường liên quan. Nền tảng này cho rằng Santos đã vi phạm quy định đó.

Kết quả điều tra cũng cho thấy Santos nhiều lần đưa ra phát ngôn công khai về việc tham dự sự kiện, trong đó có những nội dung sai sự thật hoặc dễ gây hiểu lầm. Kalshi nhận định các phát ngôn này nhằm tác động đến giá các hợp đồng “Có” và “Không”.

Bộ phận tuân thủ của Kalshi cho biết những phát ngôn nói trên đã ảnh hưởng đến giá thị trường, giúp Santos thu về 17.839,57 USD lợi nhuận.

Theo Kalshi, hành vi của Santos vi phạm các quy định cấm thao túng thị trường, cấm giao dịch đối với người có khả năng chi phối kết quả sự kiện và cấm thực hiện hành vi gian dối. Nền tảng này cũng bổ sung cáo buộc không hợp tác trong quá trình điều tra.

Trên cơ sở đó, Kalshi chấm dứt vĩnh viễn mọi quyền truy cập trực tiếp và gián tiếp của Santos. Công ty cho biết đây là lệnh cấm trọn đời đầu tiên được áp dụng đối với một cựu nghị sĩ liên bang.

Vụ việc được xem là ví dụ mới cho thấy rủi ro về tính toàn vẹn của thị trường khi lĩnh vực dự đoán tăng trưởng nhanh. Mô hình này cho phép người dùng mua bán hợp đồng “Có” hoặc “Không” dựa trên kết quả của các sự kiện thực tế như bầu cử, thể thao hay chỉ số kinh tế.

Giá hợp đồng biến động theo xác suất mà thị trường gán cho khả năng sự kiện sẽ xảy ra.

Trong một năm qua, Kalshi và Polymarket đều ghi nhận quy mô giao dịch tăng mạnh. Riêng Kalshi, nền tảng chịu sự giám sát của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC), đã thu hút lượng giao dịch lên tới hàng tỷ USD cùng sự quan tâm ngày càng lớn từ các tổ chức, khi hợp đồng sự kiện trở nên phổ biến hơn.

Tuy nhiên, cùng với đà mở rộng của thị trường, các vấn đề liên quan đến giao dịch dựa trên lợi thế thông tin và niềm tin thị trường cũng ngày càng lộ rõ.

Gần đây, CFTC đã xử phạt một cựu nhân sự vận hành máy nhắc chữ của Nhà Trắng vì giao dịch dựa trên thông tin có trước bài phát biểu của tổng thống. Một biên tập viên video của MrBeast cũng bị sa thải trong quá trình điều tra giao dịch nội gián tại Kalshi, trong khi một quân nhân Mỹ bị truy tố vì liên quan đến giao dịch trên Polymarket.

Theo bài viết, quyết định kỷ luật đối với Santos là diễn biến mới nhất trong chuỗi vụ việc này.

Kalshi cho biết đã siết chặt cơ chế giám sát sau vụ Santos. Khi thị trường dự đoán ngày càng tiến gần hơn tới các sản phẩm tài chính chủ đạo, bài toán then chốt vẫn là ngăn ngừa xung đột lợi ích giữa người giao dịch và những cá nhân có liên quan trực tiếp đến sự kiện thực tế.