Dữ liệu on-chain cho thấy hơn 20 BTC, trị giá khoảng 1 triệu USD, đã được chuyển qua một sàn giao dịch tập trung lớn, quay trở lại ví ban đầu rồi sau đó được gửi tới địa chỉ đốt. Diễn biến này làm dấy lên nhiều nghi vấn về mục đích thực sự của giao dịch.

Theo Cointelegraph ngày 31/8 (giờ địa phương), ví nói trên đã ngủ yên suốt khoảng 12 năm trước khi bất ngờ chuyển toàn bộ 20.00010537 BTC vào tháng 3. Ba tuần sau, ví này nhận lại 20.00006037 BTC, gần như tương đương số coin đã chuyển đi.

Giới phân tích cho rằng đây không giống một giao dịch mua bán thông thường hay một đợt chuyển coin đơn giản. Nhà giáo dục Bitcoin Bennett nhận định số Bitcoin này đã được gửi tới một tổ chức lưu ký rồi quay trở lại. Phần chênh lệch chỉ là 4.500 satoshi, tương đương khoảng 3 USD vào thời điểm đó. Đến tháng 5, toàn bộ số coin được chuyển tới một địa chỉ không thể khôi phục, đồng nghĩa với việc bị đốt hoàn toàn.

Giao dịch này được xác định là một phần trong tổng số 107 BTC bị đốt vào tháng 5, khi đó có giá trị khoảng 8,5 triệu USD. Chainalysis cho biết đã phát hiện dấu hiệu cho thấy 5 địa chỉ thực hiện các giao dịch đốt cuối cùng có thể do cùng một chủ sở hữu kiểm soát. Các địa chỉ này đều nhận tiền trong cùng một ngày của tháng 4/2014, sau đó chuyển lượng Bitcoin có giá trị quy đổi theo USD ở mức tương đương tới địa chỉ nạp của cùng một sàn giao dịch tập trung lớn.

Nguồn gốc dòng tiền cũng thu hút sự chú ý. Theo Chainalysis, phần lớn luồng tiền có thể lần theo dấu vết về Mt. Gox, qua đó làm dấy lên khả năng chủ sở hữu là một người dùng Bitcoin đời đầu. Tuy nhiên, điều đó không đồng nghĩa số Bitcoin này được rút trực tiếp từ Mt. Gox, bởi sàn này đã ngừng giao dịch từ tháng 2/2014, trong khi 5 ví nói trên chỉ nhận tiền vào tháng 4 cùng năm.

Mẫu giao dịch trước đó cũng cho thấy một đặc điểm lặp lại: số coin được chuyển đi có giá trị USD khá ổn định. Một trong 5 địa chỉ đã gửi tổng cộng 19,6 BTC tới cùng tổ chức lưu ký qua 60 giao dịch trong giai đoạn 2022-2024. Mỗi lần chuyển dao động từ 0,15 BTC đến 0,62 BTC, nhưng nếu quy đổi theo USD thì 58 trong số 60 giao dịch đều nằm trong biên độ 10% quanh mức khoảng 10.400 USD.

Riêng vòng giao dịch trong tháng 3 còn bất thường hơn. Sau 12 năm không hoạt động, ví này chuyển toàn bộ số dư rồi nhận lại gần như nguyên vẹn. Số Bitcoin quay về được chia thành ba đợt: 7 BTC, 7 BTC và 6.00006037 BTC, lần lượt được chuyển trong ba ngày liên tiếp. Bennett cho rằng cách chia theo các mốc số tròn như vậy phù hợp với giả thuyết về hạn mức rút tiền theo ngày của một tổ chức lưu ký.

Quyền kiểm soát khóa riêng được xem là một đầu mối quan trọng khác. Bennett cho biết việc chuyển Bitcoin vào tháng 3 đòi hỏi phải có khóa riêng, và giao dịch đốt trong tháng 5 cũng cần cùng quyền kiểm soát đó. Điều này cho thấy khả năng rất cao là cùng một người nắm giữ khóa riêng đã kiểm soát tài sản cả trước lẫn sau vòng giao dịch qua sàn. Nói cách khác, chủ sở hữu có thể đã trực tiếp nhận lại số coin rồi tự tay đốt chúng.

Hiện có nhiều giả thuyết được đưa ra, nhưng chưa có kết luận rõ ràng về động cơ. Một số khả năng được nhắc tới gồm kiểm tra ví cũ hoặc hệ thống lưu ký, hay thực hiện giao dịch vì mục đích thuế và tuân thủ quy định. Cũng có ý kiến cho rằng chủ sở hữu đã tận dụng cấu trúc ví hợp nhất của sàn để khiến việc lần vết on-chain trở nên khó khăn hơn. Dù vậy, chưa có bằng chứng cho thấy giao dịch này liên quan đến một sự kiện thuế hoặc quy định cụ thể; trong khi đó, mục tiêu tăng tính riêng tư cũng khó lý giải bước đốt coin ở giai đoạn cuối.

Chainalysis cũng chưa đưa ra kết luận dứt khoát. Blockchain có thể ghi lại rất chi tiết những gì đã diễn ra, nhưng không thể cho biết vì sao các bên lại đưa ra lựa chọn như vậy. Vì thế, động cơ đằng sau việc đốt 107 BTC, cũng như mục đích của vòng giao dịch “đi rồi về” với 20 BTC trong tháng 3, đến nay vẫn là một ẩn số.