Kết quả kinh doanh nửa đầu năm của các nhà cung ứng lớn cho Apple tại Trung Quốc đang cho thấy sự phân hóa rõ rệt. Đà tăng của giá bộ nhớ đã bào mòn lợi nhuận tại nhóm doanh nghiệp phụ thuộc vào linh kiện smartphone, trong khi các công ty đa dạng hóa sang lĩnh vực mới vẫn duy trì tăng trưởng. Nửa cuối năm, thị trường kỳ vọng iPhone thế hệ mới và thiết bị gập sẽ là yếu tố quyết định triển vọng phục hồi của chuỗi cung ứng.

Theo South China Morning Post (SCMP) ngày 25/8 theo giờ địa phương, báo cáo bán niên của Lens Technology và Luxshare Precision Industry cho thấy bức tranh trái chiều giữa hai đối tác quan trọng của Apple.

Lens Technology, doanh nghiệp niêm yết tại Shenzhen và Hong Kong, ghi nhận lãi ròng 577 triệu nhân dân tệ trong 6 tháng đầu năm tính đến hết tháng 6, giảm gần một nửa so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu giảm 12,4%, còn 28,9 tỷ nhân dân tệ.

Công ty cho biết giá bộ nhớ tăng mạnh trên thị trường điện tử tiêu dùng đã làm suy yếu nhu cầu, buộc hãng phải cắt giảm sản lượng tại nhà máy ở Xiangtan. Biến động tỷ giá cũng là yếu tố gây sức ép lên khả năng sinh lời.

Lens Technology kỳ vọng kết quả kinh doanh sẽ cải thiện trong nửa cuối năm nhờ cung cấp linh kiện cao cấp cho dự án thiết bị gập của khách hàng chủ chốt. Trong thông báo ngày 26/8, công ty cho biết các lô hàng kính siêu mỏng, phim polyimide không màu và kính phủ 3D sẽ hỗ trợ doanh thu trong những tháng cuối năm.

Theo Lens Technology, đây là nhóm sản phẩm có quy trình sản xuất phức tạp và giá trị gia tăng cao. Doanh nghiệp cũng nhấn mạnh họ có thể hưởng lợi đáng kể nếu thị trường chuyển dịch từ smartphone dạng thanh sang điện thoại gập.

Giới phân tích cho rằng khách hàng trọng yếu trong dự án này là Apple. Kuo Ming-chi, chuyên gia phân tích của TF International Securities và là người thường theo dõi chuỗi cung ứng Apple, cũng nhiều lần nhận định Lens Technology là nhà cung cấp chủ chốt kính siêu mỏng cho màn hình gập.

Lens Technology dự báo việc bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt mẫu máy gập cùng các công nghệ mới cho smartphone cao cấp sẽ đóng góp đáng kể vào kết quả kinh doanh trong vài năm tới.

Đà tăng của giá bộ nhớ không chỉ ảnh hưởng đến từng doanh nghiệp mà còn gây áp lực lên toàn bộ thị trường smartphone. Counterpoint Research dự báo giá tăng do nhu cầu chip nhớ phục vụ AI sẽ khiến lượng smartphone xuất xưởng toàn cầu năm nay giảm 14%.

Ở chiều ngược lại, điện thoại gập được xem là điểm sáng tăng trưởng. Counterpoint Research dự báo lượng máy gập xuất xưởng sẽ tăng 21%, dựa trên kỳ vọng Apple gia nhập thị trường vào mùa thu năm nay.

Trong khi đó, Luxshare Precision Industry vẫn giữ được tăng trưởng nửa đầu năm nhờ đa dạng hóa hoạt động và giảm phụ thuộc vào smartphone. Doanh thu 6 tháng của công ty tăng 40%, lên 174,5 tỷ nhân dân tệ, còn lãi ròng tăng 18%, đạt 7,8 tỷ nhân dân tệ.

Động lực tăng trưởng của Luxshare đến từ mảng điện tử ôtô và trung tâm dữ liệu. Tỷ trọng doanh thu từ điện tử tiêu dùng giảm còn 70%, so với mức 82% cùng kỳ năm trước.

Luxshare dự báo lãi ròng 9 tháng đầu năm 2026 sẽ đạt 13,25-14,4 tỷ nhân dân tệ, tăng 15-25% so với cùng kỳ năm 2025. Công ty cho biết các thiết bị tiêu dùng tích hợp AI và tiến độ của các dự án trung tâm dữ liệu đang hỗ trợ cải thiện kết quả kinh doanh.

Ngay trong chuỗi cung ứng Apple, khoảng cách về kết quả giữa nhóm doanh nghiệp tập trung vào smartphone và nhóm đã mở rộng danh mục kinh doanh đang ngày càng rõ nét. Trong bối cảnh giá bộ nhớ chưa hạ nhiệt, sản lượng linh kiện cho iPhone mới và thiết bị gập được dự báo sẽ là biến số then chốt quyết định triển vọng của các nhà cung ứng trong nửa cuối năm.