Strategy vừa huy động 2,01 tỷ USD thông qua bán cổ phiếu MSTR, đồng thời thiết lập một quỹ tiền mặt USD riêng mang tên USD Cash để tăng tính linh hoạt cho hoạt động quản trị kho bạc Bitcoin.

Theo Decrypt ngày 24/8 (giờ địa phương), trong giai đoạn này công ty không phát sinh giao dịch mua hoặc bán Bitcoin.

Hồ sơ công bố cho thấy Strategy đã bán 18.261.118 cổ phiếu MSTR với giá bình quân 109,88 USD/cổ phiếu, qua đó thu về 2,01 tỷ USD. Một tuần trước đó, giá bán bình quân ở mức 96,48 USD/cổ phiếu và số tiền huy động đạt 334 triệu USD.

Trong đợt huy động vốn mới nhất, 136,4 triệu USD được dùng để mua lại cổ phiếu ưu đãi STRC, 300 triệu USD được bổ sung vào USD Reserve hiện có, còn 1,57 tỷ USD được chuyển vào tài khoản USD Cash mới lập. Tính đến ngày 23/8, quy mô của USD Cash đạt 1,59 tỷ USD.

Strategy cho biết USD Cash được xây dựng như một nguồn thanh khoản USD riêng để phục vụ chiến lược kho bạc Bitcoin. Khoản tiền này có thể được sử dụng cho nhiều mục đích, gồm mua Bitcoin, chi trả cổ tức và lãi liên quan đến cổ phiếu ưu đãi, mua lại MSTR hoặc cổ phiếu ưu đãi, trả nợ hoặc tất toán sớm trái phiếu chuyển đổi, cũng như củng cố dự trữ USD.

Công ty đồng thời làm rõ sự khác biệt giữa USD Cash và USD Reserve. Theo đó, USD Reserve là khoản 5,1 tỷ USD được dành riêng cho việc chi trả cổ tức cổ phiếu ưu đãi và lãi nợ, trong khi USD Cash không bị ràng buộc bởi các mục đích cố định này. Strategy nói tài khoản mới được thiết kế để giúp công ty phản ứng nhanh hơn trước biến động của thị trường Bitcoin hoặc thị trường chứng khoán liên quan đến các chứng khoán của doanh nghiệp.

Lượng Bitcoin nắm giữ của Strategy hiện không thay đổi. Tính đến ngày 23/8, công ty sở hữu 844.407 BTC, với tổng giá vốn 63,36 tỷ USD và giá mua bình quân 75.385 USD/BTC. Strategy không mua thêm Bitcoin từ tháng 6 và cũng không bán ra trong hai tuần gần nhất. Tuy nhiên, tính từ tháng 5 đến nay, công ty đã bán tổng cộng 6.948 BTC, thu về khoảng 432,5 triệu USD.

Diễn biến phục hồi của giá Bitcoin cũng làm thay đổi mức lãi/lỗ chưa thực hiện của danh mục này. Khi Bitcoin giao dịch quanh 78.400 USD, giá trị danh mục của Strategy được ước tính vào khoảng 65,9 tỷ USD, cao hơn giá vốn khoảng 2,6 tỷ USD. Một tuần trước, khi Bitcoin ở mức 63.553 USD, danh mục này đang ghi nhận khoản lỗ theo định giá khoảng 9,9 tỷ USD. Trong tháng 7, khi giá Bitcoin quanh 58.000 USD, mức lỗ từng lên khoảng 13 tỷ USD.

Trên mạng xã hội, Strategy cho biết đã nâng USD Reserve lên 5,1 tỷ USD, thiết lập USD Cash ở mức 1,59 tỷ USD và thực hiện mua lại STRC với giá trị 136,4 triệu USD. Công ty cũng nói rằng tính đến ngày 23/8, họ đang nắm khoảng 4% tổng nguồn cung Bitcoin và đòn bẩy ròng ở mức gần 0%.

Song song với đó, Strategy tiếp tục triển khai chương trình mua lại STRC. Công ty cho biết đã mua lại 1.431.212 cổ phiếu STRC. Trong chương trình mua lại chứng khoán tín dụng trị giá 1 tỷ USD được công bố ngày 29/6, hạn mức còn lại là 516,6 triệu USD. Riêng chương trình mua lại cổ phiếu MSTR quy mô 1 tỷ USD đến nay vẫn chưa được thực hiện.

Động thái mới cho thấy Strategy hiện ưu tiên củng cố thanh khoản USD hơn là đẩy mạnh mua thêm Bitcoin. Thị trường sẽ tiếp tục theo dõi liệu công ty có sử dụng USD Cash để mua Bitcoin hay ưu tiên phân bổ nguồn tiền này cho việc quản lý cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu chuyển đổi.