BlackRock khuyến nghị nhà đầu tư phân bổ 1-2% danh mục cho Bitcoin, cho rằng mức phân bổ này có thể cải thiện hiệu quả đầu tư mà không làm tổng thể rủi ro tăng quá mạnh nhờ tác dụng đa dạng hóa.

Theo Bitcoin Magazine ngày 24/6, BlackRock - công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới với 14.000 tỷ USD tài sản đang được quản lý - cho biết việc đưa Bitcoin vào danh mục với tỷ trọng 1-2% có thể hỗ trợ lợi suất mà vẫn giữ rủi ro ở mức hợp lý.

Khuyến nghị trên được đưa ra bởi Michael Gates, phụ trách mảng quản lý danh mục mẫu tại BlackRock. Theo ông, Bitcoin có thể đóng vai trò là một tài sản bổ sung trong danh mục đa tài sản; chỉ với tỷ trọng nhỏ, tài sản này vẫn có thể tạo tác động lên lợi suất nhưng chưa đến mức chi phối rủi ro chung của danh mục.

Dựa trên đánh giá đó, BlackRock phân tích rằng trong cấu trúc danh mục truyền thống 60/40, việc bổ sung 1-2% Bitcoin có mức độ rủi ro tương đương với việc thêm một cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.

BlackRock cũng cho biết Bitcoin có tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu. Nhờ vậy, tài sản này có thể cải thiện tương quan giữa lợi nhuận và rủi ro mà không làm biến động danh mục tăng đáng kể. Công ty nhấn mạnh khuyến nghị này dựa trên nguyên tắc đa dạng hóa danh mục, không phải dự báo biến động giá trong ngắn hạn.

Về công cụ đầu tư, BlackRock đề xuất iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), quỹ ETF Bitcoin giao ngay của hãng. Đây cũng là lần đầu tiên IBIT được đưa vào danh mục mẫu của BlackRock. Ra mắt từ tháng 1/2024, quỹ hiện quản lý khoảng 49 tỷ USD tài sản và nắm giữ hơn 765.000 BTC.

IBIT hiện chiếm khoảng một nửa dòng vốn vào các ETF tiền số đến từ nhóm cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA), với phí quản lý thường niên 25 điểm cơ bản.

Gần đây, BlackRock cũng ra mắt iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA). Sản phẩm này tạo thu nhập hàng tháng bằng cách bán quyền chọn với quy mô tương đương 25-35% danh mục, dựa trên mức độ tiếp xúc với IBIT.

Ngoài ra, BlackRock đang vận hành một Bitcoin ETP trên Sở giao dịch chứng khoán London nhằm mở rộng khả năng tiếp cận cho nhà đầu tư toàn cầu.

Hồi tháng 2, công ty từng dự báo rằng nếu các đơn vị tư vấn tài chính tại châu Á phân bổ 1% tài sản của khách hàng vào tiền số, thị trường tài sản số có thể đón thêm khoảng 2.000 tỷ USD dòng vốn mới. Phân tích này dựa trên giả định tổng tài sản hộ gia đình tại châu Á vào khoảng 108.000 tỷ USD.

BlackRock đồng thời nhắc đến xu hướng chấp nhận ETF tiền số ngày càng tăng tại Hong Kong, Nhật Bản và Hàn Quốc. Công ty cũng cho biết nhà đầu tư châu Á vẫn duy trì sự tham gia ổn định vào các ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Mỹ.