Coinbase và Better Home & Finance đã ra mắt một sản phẩm vay mua nhà mới, cho phép người mua dùng Bitcoin hoặc USDC làm tài sản bảo đảm để vay thêm phần tiền đặt cọc.

Theo Cryptopolitan, ngày 4/6 theo giờ địa phương, hai công ty cho biết một cặp vợ chồng tại Ann Arbor, bang Michigan, đã hoàn tất khoản vay đầu tiên. Sản phẩm này dự kiến được triển khai trên toàn nước Mỹ vào mùa hè năm 2026.

Mô hình của sản phẩm là kết hợp một khoản vay mua nhà thông thường với một khoản vay riêng được bảo đảm bằng tài sản số. Cụ thể, người vay sử dụng khoản vay mua nhà đáp ứng tiêu chuẩn khoản vay đủ điều kiện của Fannie Mae, đồng thời vay thêm một khoản tương ứng phần tiền đặt cọc bằng cách thế chấp tài sản số.

Ví dụ, với căn nhà trị giá 500.000 USD, người vay có thể dùng 400.000 USD từ khoản vay mua nhà thông thường và vay thêm 100.000 USD còn lại bằng khoản vay có tài sản bảo đảm bằng tài sản số.

Tỷ lệ tài sản bảo đảm được áp dụng khác nhau tùy loại tài sản số. Với Bitcoin, tỷ lệ vào khoảng 2,5:1, tức theo ví dụ trên, người vay cần nắm giữ ít nhất 250.000 USD giá trị Bitcoin tại Coinbase.

Với USDC, tỷ lệ này là 1,25:1, thấp hơn so với Bitcoin. Hai khoản vay áp dụng cùng mức lãi suất và cùng lịch trả nợ, đồng thời được gộp lại để người vay chỉ phải thanh toán một kỳ hàng tháng. Tài sản số sẽ được lưu giữ trong tài khoản lưu ký của Coinbase trong toàn bộ thời hạn vay. Sản phẩm hiện cung cấp hai lựa chọn lãi suất cố định kỳ hạn 15 năm và 30 năm.

Người dùng đầu tiên là vợ chồng Joe và Amy, đều ở độ tuổi 30. Joe là kỹ sư phần mềm, còn Amy đang theo học cao học. Hai người có nắm giữ tài sản số nhưng không có đủ tiền mặt để đáp ứng khoản đặt cọc theo cách thông thường.

Joe cho biết trước đây họ gần như chỉ có hai lựa chọn: bán tài sản số và chịu thuế lãi vốn, hoặc sử dụng khoản vay ký quỹ với lãi suất biến động mạnh và rủi ro bị margin call.

Theo bài viết, điểm khác biệt của sản phẩm này so với nhiều khoản vay tiền số tư nhân đang có trên thị trường là cấu trúc được xây dựng theo hướng phù hợp với tiêu chuẩn khoản vay đủ điều kiện của Fannie Mae. Vishal Garg, nhà sáng lập kiêm CEO của Better, cho biết Fannie Mae và Freddie Mac trong năm ngoái đã xử lý tổng cộng 1.200 tỷ USD giao dịch mua nhà.

Better cho biết cấu trúc này giúp công ty tiếp cận trực tiếp thị trường thứ cấp sẵn có. Công ty cũng nói rằng 41% khách hàng đã được phê duyệt trước đáp ứng yêu cầu về thu nhập và tín dụng, nhưng lại thiếu tiền mặt để nộp ngay.

Nhu cầu ban đầu đối với sản phẩm cũng đã xuất hiện. Dựa trên danh sách chờ hiện có, quy mô khoản vay dự kiến vào khoảng 250 triệu USD.

Trong số những người đăng ký, 76% là người dùng Coinbase hiện hữu và 37% đang nắm giữ trên 500.000 USD tài sản số. Khoảng 63% cho biết muốn mua nhà trong vòng 6 tháng tới. California, New York và Florida là ba bang ghi nhận mức độ quan tâm cao nhất.

Mark Troianovski, phụ trách mảng đối tác tiêu dùng và nền tảng của Coinbase, nhận định đây là một ví dụ cho thấy tài sản số có thể được sử dụng vượt ra ngoài mục đích giao dịch. Theo ông, “hàng chục triệu người Mỹ đã tích lũy được tài sản đáng kể từ tài sản số” và “giờ đây các tài sản đó đã có một con đường trực tiếp để chuyển hóa thành quyền sở hữu nhà”.

Ở giai đoạn đầu, chương trình mới chỉ hỗ trợ Bitcoin và USDC, song hai bên cho biết có kế hoạch mở rộng sang các tài sản số khác. Better một lần nữa nhấn mạnh nhóm khách hàng đã được phê duyệt trước nhưng thiếu tiền mặt hiện chiếm tỷ lệ lớn, và thị trường đang theo dõi liệu mô hình này có thể hấp thụ phần nhu cầu mua nhà bị trì hoãn vì thiếu thanh khoản hay không.

Coinbase cũng đăng tải thông tin giới thiệu về sản phẩm, kèm lưu ý rằng khoản vay vẫn phụ thuộc vào phê duyệt tín dụng của Better. Công ty nhấn mạnh Coinbase không cung cấp tư vấn vay mua nhà và không tham gia quy trình thẩm định; toàn bộ khoản vay mua nhà và khoản vay có tài sản bảo đảm bằng tài sản số đều do Better cung cấp và quản lý.