Các tập đoàn công nghệ lớn của Trung Quốc đang tăng tốc triển khai chip AI nội địa trong năm nay, bất chấp khả năng Nvidia có thể nối lại nguồn cung H200 cho thị trường này. Diễn biến cho thấy chiến lược tự chủ các linh kiện cốt lõi trong hạ tầng AI của Trung Quốc vẫn tiếp tục được đẩy mạnh.

Theo CNBC và một số hãng tin quốc tế ngày 14/5 (giờ địa phương), Tencent và Alibaba đã lần lượt công bố kế hoạch tăng sử dụng chất bán dẫn sản xuất trong nước tại các cuộc họp công bố kết quả kinh doanh.

Tencent cho biết chi tiêu vốn năm nay sẽ tăng mạnh. Công ty kỳ vọng từ nửa cuối năm, khi nguồn cung chip AI nội địa dồi dào hơn, tiến độ đầu tư cũng sẽ được đẩy nhanh.

James Mitchell, Giám đốc chiến lược của Tencent, cho biết lượng chip Trung Quốc sẵn có đang tăng lên theo từng tháng. Theo ông, nguồn cung GPU nội địa cũng sẽ tiếp tục cải thiện trong suốt năm nay.

Alibaba cũng đang mở rộng sử dụng chip do hãng tự phát triển. Công ty đã đưa chip AI của mình vào các trung tâm dữ liệu phục vụ mảng điện toán đám mây, đồng thời cho biết GPU nội bộ đã bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt quy mô lớn.

Alibaba nhận định trong bối cảnh khả năng tiếp cận nguồn cung chất bán dẫn bị hạn chế, cách làm này sẽ hỗ trợ tăng trưởng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận gộp.

Ngoài ra, Alibaba còn cân nhắc bán máy chủ tích hợp chip của hãng cho các doanh nghiệp xây dựng hạ tầng tính toán và trung tâm dữ liệu, hoặc hợp tác xây dựng trung tâm dữ liệu với đối tác khác. Động thái này cho thấy phạm vi ứng dụng chip tự phát triển đang được mở rộng ra bên ngoài nội bộ tập đoàn.

Trung Quốc đã theo đuổi chiến lược tăng sử dụng chip nội địa để tự chủ AI, sau khi bị hạn chế tiếp cận công nghệ của Nvidia bởi các quy định kiểm soát xuất khẩu từ Mỹ. Moore Threads, MetaX, Huawei cùng một số doanh nghiệp bán dẫn Trung Quốc khác đã lấp dần khoảng trống mà Nvidia để lại và gần đây ghi nhận xu hướng doanh thu đi lên.

Dù vậy, khả năng khôi phục nguồn cung chip Nvidia vẫn chưa rõ ràng. Reuters cho biết chính phủ Mỹ đã phê duyệt để một số doanh nghiệp Trung Quốc, trong đó có Alibaba và Tencent, mua chip Nvidia H200. Tuy nhiên, mẫu chip này được cho là vẫn chưa được sản xuất đại trà.

Khi được hỏi về thông tin trên, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent nói ông “lần đầu nghe thấy” và cho biết vấn đề này thuộc thẩm quyền của Bộ Thương mại Mỹ.

Về phía Nvidia, hãng cũng khó có thể rời bỏ hoàn toàn thị trường Trung Quốc. Trước đó, CEO Jensen Huang từng cảnh báo các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Mỹ đang ảnh hưởng đến thị phần của công ty tại Trung Quốc.

Ông gần đây cũng tới Bắc Kinh cùng Tổng thống Mỹ Donald Trump và tham dự một sự kiện cấp cao có sự hiện diện của Chủ tịch Trung Quốc Xi Jinping.

Trong bối cảnh đó, khả năng H200 được giao dịch trở lại được cho là sẽ phụ thuộc vào định hướng kiểm soát xuất khẩu của Mỹ cũng như quyết định từ phía Trung Quốc. Ngay cả khi Washington cho phép mua về mặt thủ tục, doanh thu của Nvidia tại Trung Quốc vẫn có thể chỉ phục hồi hạn chế nếu các doanh nghiệp nước này không đặt hàng thực tế.

Neil Shah, đối tác tại Counterpoint Research, nhận định các công ty Trung Quốc đang chuyển sang agentic AI để xử lý những tác vụ phức tạp hơn, qua đó kéo nhu cầu chip hiệu năng cao đi lên. Ông cho rằng ở giai đoạn huấn luyện, chiến lược AI của Trung Quốc đang nghiêng về chip nội địa, nhưng trọng tâm cạnh tranh hiện dần chuyển từ huấn luyện sang suy luận ở quy mô lớn.