Cổ phiếu phần mềm doanh nghiệp đang phục hồi sau thời gian dài chịu áp lực bởi lo ngại AI có thể làm suy giảm nhu cầu đối với phần mềm dạng dịch vụ (SaaS). Đà tăng gần đây, dẫn dắt bởi Atlassian và lan sang nhiều mã cùng ngành, đang khiến thị trường đặt lại câu hỏi về kịch bản “SaaSpocalypse”.

Atlassian, doanh nghiệp phần mềm cộng tác, đã nâng triển vọng cả năm, qua đó thúc đẩy tâm lý tích cực trên toàn nhóm SaaS. Giới đầu tư đang theo dõi liệu diễn biến này có đủ để làm lung lay nỗi lo rằng doanh nghiệp sẽ tự phát triển phần mềm bằng AI thay vì tiếp tục mua các dịch vụ SaaS hay không.

Sau khi công bố kết quả kinh doanh ngày 1/5 theo giờ địa phương, cổ phiếu Atlassian có lúc tăng tới 25%. Twilio và Five9 cũng lần lượt tăng 20% và 16% sau khi công bố kết quả kinh doanh khả quan.

Trong quý gần nhất, doanh thu của Atlassian tăng 32% so với cùng kỳ năm trước, Twilio tăng 20% và Five9 tăng 9%. Riêng Atlassian cho biết doanh thu thuê bao thường niên từ các sản phẩm dịch vụ ứng dụng AI đã vượt 1 tỷ USD.

Theo IndexBox ngày 4/5, đà tăng của Atlassian cũng lan sang các doanh nghiệp cùng lĩnh vực như Salesforce và ServiceNow.

Một số cổ phiếu khác trong ngành cũng đi lên. Agilysys, công ty cung cấp phần mềm cho khách sạn và nhà hàng, tăng 3,2%. Teradata, doanh nghiệp hạ tầng dữ liệu, tăng 3,2%, còn Rapid7 tăng 3%. Dù vậy, cổ phiếu Teradata vẫn thấp hơn 7,1% so với đầu năm.

Palantir Technologies cũng tăng giá sau khi công bố kết quả kinh doanh ngày 4/5. Trong quý I, công ty ghi nhận doanh thu 1,63 tỷ USD, tăng 85% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng thị trường. Lợi nhuận ròng đạt 876 triệu USD, gấp bốn lần cùng kỳ và cũng cao hơn dự báo.

Sau báo cáo này, cổ phiếu Palantir tăng 1% trong giao dịch ngoài giờ. Wall Street Journal cho biết mức tăng này được xem là khá vững trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ nhìn chung suy yếu do căng thẳng tại Trung Đông leo thang. So với cùng kỳ năm trước, cổ phiếu Palantir tăng 18%, nhưng vẫn giảm 13% so với đầu năm.

Một số nhà phân tích nhận định cổ phiếu phần mềm đã có thời gian dài tăng kém hơn mặt bằng chung của thị trường, vì vậy dư địa cho một nhịp hồi phục đang dần hình thành.

Business Insider dẫn lời Kate Leaman, chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại AvaTrade, cho rằng: “Kết quả lần này chưa thể xóa bỏ hoàn toàn câu chuyện SaaSpocalypse, nhưng đã tạo ra những vết nứt đáng kể”. Bà nhấn mạnh đây không đơn thuần là một nhịp biến động trong một ngành đang suy thoái về cấu trúc.

Tuy nhiên, theo Business Insider, các báo cáo tích cực lần này không có nghĩa nỗi lo về SaaSpocalypse đã biến mất. Kate Leaman cho rằng khái niệm này không đồng nghĩa SaaS sẽ biến mất hoàn toàn, mà phản ánh sự phân hóa ngày càng gay gắt giữa bên thắng và bên thua. Theo bà, kết quả kinh doanh mới công bố đang cho thấy những doanh nghiệp chiến thắng, nhưng nhóm thất thế vẫn tồn tại.