Atlassian, Twilio và Five9, ba doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực phần mềm dạng dịch vụ (SaaS), vừa công bố kết quả kinh doanh quý vượt kỳ vọng thị trường. Diễn biến này giúp cổ phiếu của cả ba tăng mạnh, đồng thời phần nào xoa dịu lo ngại về kịch bản “SaaSpocalypse”, trong đó AI có thể khiến nhu cầu đối với SaaS suy yếu.

Trong phiên giao dịch ngày 1/5 theo giờ địa phương, cổ phiếu Atlassian có lúc tăng 25%. Twilio tăng tới 20%, trong khi Five9 tăng hơn 16%. Cả ba doanh nghiệp đều nhấn mạnh AI đang là một trong những động lực thúc đẩy doanh thu.

Trái với lo ngại rằng doanh nghiệp có thể tự xây dựng các công cụ phần mềm bằng AI và làm giảm nhu cầu đối với SaaS, cả ba công ty vẫn ghi nhận tăng trưởng doanh thu tích cực trong quý vừa qua.

Cụ thể, doanh thu của Atlassian tăng 32% so với cùng kỳ năm trước, Twilio tăng 20% và Five9 tăng 9%. Với Atlassian, doanh thu thuê bao hằng năm từ nhóm sản phẩm dịch vụ ứng dụng AI đã vượt 1 tỷ USD. Trong khi đó, mức chi tiêu từ nhóm khách hàng hiện hữu của Twilio cũng đi lên.

Bà Kate Leaman, chuyên gia phân tích thị trường cấp cao tại AvaTrade, nhận định kết quả lần này chưa đủ để xóa bỏ hoàn toàn câu chuyện “SaaSpocalypse”, nhưng đã tạo ra một “vết nứt đáng kể”. Theo bà, đây không phải là diễn biến thường thấy của một lĩnh vực đang suy thoái về mặt cấu trúc.

CEO Twilio Khozema Shipchandler cho biết AI không phải là mối đe dọa đối với công ty, mà là chất xúc tác cho tăng trưởng, do Twilio có vị thế gần với một doanh nghiệp hạ tầng hơn. Theo ông, Twilio đang hoạt động trong những mảng khó bị thay thế chỉ bằng “vibe coding”.

Dù vậy, Business Insider cho rằng những kết quả trên không đồng nghĩa nỗi lo “SaaSpocalypse” đã biến mất. Bà Leaman nói mối lo này không nằm ở khả năng toàn bộ thị trường SaaS sẽ bị xóa sổ, mà ở nguy cơ phân hóa rất mạnh giữa nhóm thắng cuộc và nhóm thất thế. Kết quả vừa qua cho thấy đã xuất hiện những doanh nghiệp đang hưởng lợi, nhưng nhóm tụt lại phía sau vẫn chưa biến mất.