Thomas Kurian, CEO Google Cloud, cho rằng thị trường trí tuệ nhân tạo sẽ được tái định hình trong vòng 1-2 năm tới, khi hiệu quả kinh tế trở thành yếu tố quyết định khả năng tồn tại của các nhà cung cấp. Ông cũng bày tỏ tin tưởng chiến lược AI “full-stack” sẽ giúp Google Cloud thu hẹp khoảng cách với Amazon Web Services (AWS) trên thị trường điện toán đám mây.

Trong cuộc phỏng vấn với Financial Times, ông Kurian nhấn mạnh Google Cloud không đơn thuần là một hyperscaler phân phối lại công nghệ của bên thứ ba. Theo ông, điểm khác biệt của Google nằm ở việc hãng sở hữu IP, mô hình và chip riêng. Nhờ đó, công ty không phải chia tới 80% doanh thu trên mỗi USD doanh thu cho nhà cung cấp mô hình hoặc chip, qua đó có thêm dư địa để tái đầu tư.

Sau 8 năm gia nhập Google (từ Oracle), ông Kurian cho biết thị phần của Google Cloud trên thị trường đám mây đã tăng từ 7% lên 14%. Doanh thu quý IV/2025 của công ty tăng 48% so với cùng kỳ năm trước. Google Cloud cũng dự báo doanh thu năm nay sẽ vượt 70 tỷ USD, tăng mạnh so với mức 43 tỷ USD của năm 2024.

Dù vậy, Google Cloud hiện vẫn đứng thứ ba trên thị trường đám mây trị giá 418 tỷ USD, sau AWS và Microsoft Azure. Trong mảng chatbot và công cụ lập trình, một số ý kiến cũng cho rằng công ty đang ở thế bất lợi so với OpenAI và Anthropic.

Ông Kurian cho rằng TPU của Google và mô hình Gemini đang vượt lên trên các lựa chọn cạnh tranh từ đối thủ. Cụ thể, ông so sánh chúng với chip Trainium và mô hình Nova AI của Amazon, cũng như chip Maia và mô hình MAI của Microsoft.

Theo CEO Google Cloud, TPU và Gemini giúp Google giảm phụ thuộc vào các đối tác như Anthropic, OpenAI, cũng như hạ tầng GPU của Nvidia. Ông nói hiện chỉ Nvidia, với năng lực đồng thời về chip AI và phần mềm tích hợp cho chip, mới là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Google.

Google Cloud gần đây cũng công bố hai phiên bản TPU thế hệ 8. Một phiên bản được tối ưu cho huấn luyện mô hình AI, trong khi phiên bản còn lại được tăng dung lượng bộ nhớ và tập trung cải thiện tốc độ suy luận. Theo ước tính của Epoch AI, Google hiện nắm khoảng một phần tư năng lực tính toán AI toàn cầu, với 3,8 triệu TPU và 1,3 triệu GPU.

Ông Kurian đồng thời cảnh báo rằng trong bối cảnh OpenAI và Anthropic chạy đua mở rộng năng lực tính toán, đồng thời ghi nhận khoản lỗ hàng tỷ USD mỗi năm, các tập đoàn công nghệ lớn phụ thuộc vào những nhà cung cấp này cũng có thể đối mặt rủi ro. Theo ông, các nhà cung cấp AI hiện dựa nhiều vào thị trường vốn tư nhân đang dần bão hòa.

“Nếu muốn niêm yết (IPO), họ không thể lỗ mãi. Còn nếu tiếp tục là công ty tư nhân, họ cũng không thể huy động vốn mạo hiểm vô hạn,” ông nói. “Trong 1-2 năm tới, thị trường sẽ tái định hình. Việc một nhà cung cấp có thể tồn tại hay không rốt cuộc vẫn phụ thuộc vào hiệu quả kinh tế.”