Nhu cầu chất bán dẫn phục vụ AI bùng nổ đang đẩy TSMC, foundry lớn nhất thế giới, vào vị trí điểm nghẽn của chuỗi cung ứng bán dẫn toàn cầu. Trong bối cảnh Nvidia, Apple và hàng loạt tập đoàn công nghệ lớn cùng tranh giành công suất sản xuất chip tiên tiến, tình trạng khan hiếm tại TSMC cũng mở ra cơ hội cho Samsung Electronics và Intel.

Theo CNBC ngày 15/10 (giờ địa phương), TSMC đã có quý thứ sáu liên tiếp lập kỷ lục lợi nhuận ròng tính đến hết quý III năm nay. Tuy nhiên, công suất của hãng vẫn không theo kịp nhu cầu tăng vọt từ khách hàng. Trong quý III, lợi nhuận ròng của TSMC đạt 763,1 tỷ TWD, tăng 68,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu tăng 50,9%, lên 1.494,2 tỷ TWD.

Hiện TSMC đang sản xuất chip tiên tiến cho Nvidia, AMD và Broadcom. Cạnh tranh giành công suất ngày càng gay gắt khi Apple, Google, Amazon, Microsoft, Meta và OpenAI cũng đặt sản xuất các bộ tăng tốc AI do họ tự thiết kế. Sajiv Dalal, CEO khu vực Bắc Mỹ của TSMC, cho biết ông nhận ít nhất 10 cuộc gọi mỗi ngày liên quan đến nhu cầu giành công suất wafer.

Năm ngoái, tính theo wafer 12 inch, công suất hằng năm của TSMC đã vượt 17 triệu tấm. Dù vậy, khối lượng đơn hàng mà khách hàng yêu cầu đã vượt mức này. Jordan Klein, nhà phân tích tại Mizuho Securities, cảnh báo rằng nếu nhu cầu điện toán AI tiếp tục tăng với tốc độ hiện nay trong 12-18 tháng tới, tình trạng thiếu công suất của TSMC có thể làm gia tăng áp lực lên các kế hoạch đầu tư hạ tầng AI quy mô lớn.

Một điểm đáng chú ý là trong năm ngoái, TSMC có 534 khách hàng, nhưng 10 doanh nghiệp lớn nhất đóng góp tới 78% doanh thu thuần. Với các startup phát triển chip AI, việc cạnh tranh với các khách hàng quy mô lớn để đảm bảo năng lực sản xuất càng trở nên khó khăn hơn.

TSMC hiện mở rộng năng lực sản xuất tại Đài Loan, Nhật Bản và Mỹ. Riêng tại Arizona, tổng cam kết đầu tư của hãng vào khoảng 265 tỷ USD. Tuy nhiên, do các nhà máy mới cần thêm thời gian để đi vào vận hành, nguồn cung trong ngắn hạn khó có thể được cải thiện đáng kể.

Theo một số ý kiến trong ngành, Samsung Electronics và Intel có thể tận dụng tình trạng thiếu công suất tại TSMC để mở rộng cơ hội. Nguyên nhân là nhiều khách hàng đang tìm thêm nhà sản xuất thay thế nhằm đa dạng hóa chuỗi cung ứng và nâng vị thế trong đàm phán giá.

Các phân tích cho thấy trọng tâm cạnh tranh trong thị trường chip AI đang dịch chuyển từ năng lực thiết kế sang khả năng nắm giữ công suất sản xuất tiên tiến.