Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc (FSC) khẳng định quy trình cấp phép sàn giao dịch OTC cho thị trường đầu tư phân mảnh đã được thực hiện công bằng, sau khi Lucentblock không nằm trong nhóm được chấp thuận sơ bộ. Cơ quan này cũng cho biết họ hiểu sự thất vọng mà doanh nghiệp có thể đang phải trải qua.

Tại phiên điều trần của Ủy ban Quốc vụ của Quốc hội Hàn Quốc ngày 8/10, nghị sĩ Min Byeong-deok của Đảng Dân chủ đã nêu trường hợp của Lucentblock và đặt câu hỏi liệu thành quả thử nghiệm của các doanh nghiệp tham gia sandbox có được phản ánh đầy đủ trong giai đoạn thể chế hóa hay không.

Theo ông Min, Lucentblock là startup đã vận hành sandbox trong 4 năm với khoảng 500.000 người dùng, góp phần khai mở thị trường đầu tư phân mảnh mà không xảy ra sự cố nào, nhưng cuối cùng lại bị loại trong quá trình xét cấp phép chính thức.

Lucentblock hiện vận hành Sogiu, nền tảng đầu tư phân mảnh trong lĩnh vực bất động sản. Theo doanh nghiệp và các nguồn tin trong ngành, nền tảng này có khoảng 500.000 thành viên tích lũy, với tổng giá trị đầu tư tích lũy vào khoảng 30 tỷ won. Từ khi được chỉ định là dịch vụ tài chính đổi mới vào năm 2021, công ty đã thử nghiệm phát hành và phân phối chứng khoán hóa dòng tiền bất động sản trong khuôn khổ sandbox.

FSC cho biết vào tháng 9 năm ngoái, cơ quan này đã xây dựng kế hoạch vận hành, trong đó giới hạn tối đa hai đơn vị được cấp phép mới để vận hành sàn OTC cho đầu tư phân mảnh. Hồ sơ được tiếp nhận từ ngày 23/9 đến 31/10 cùng năm.

Ba bên nộp hồ sơ gồm KDX, có Sở Giao dịch Chứng khoán Hàn Quốc (KRX) tham gia; NXT Consortium, trong đó Nextrade là cổ đông lớn nhất; và Lucentblock. Theo FSC, giới hạn tối đa hai đơn vị không phải quy định cứng trong luật mà là tiêu chí chính sách được đưa ra trên cơ sở bảo vệ nhà đầu tư và bảo đảm hiệu quả thị trường.

Đến ngày 13/2, FSC đã chấp thuận sơ bộ cho NXT Consortium và KDX, hai đơn vị đạt điểm đánh giá cao nhất từ hội đồng thẩm định bên ngoài thuộc Cơ quan Giám sát Tài chính. Lucentblock không được chọn ở vòng này.

Nghị sĩ Min cho rằng trong quá trình trên, cơ chế chuyển đổi sang khuôn khổ chính thức dành cho doanh nghiệp tài chính đổi mới theo Điều 21 của Luật Đặc biệt về Hỗ trợ Đổi mới Tài chính đã chưa được vận dụng đầy đủ.

Tuy nhiên, theo quy định hiện hành, khi một doanh nghiệp tài chính đổi mới nộp hồ sơ xin cấp phép chính thức, Ủy ban Thẩm định Tài chính Đổi mới có thể đưa ra ý kiến với FSC và các cơ quan liên quan về việc doanh nghiệp có đáp ứng điều kiện cấp phép hay không, trên cơ sở xem xét kết quả thử nghiệm. Quy định này mang tính lựa chọn, không bắt buộc phải trải qua bước xem xét của ủy ban nói trên.

Chủ tịch FSC Lee Eok-won cũng trả lời theo hướng này, cho rằng việc có đưa hồ sơ ra ủy ban đổi mới để xem xét hay không là vấn đề có thể cân nhắc, chứ không phải thủ tục bắt buộc.

Ông Min sau đó tiếp tục chất vấn về quy trình thẩm định cũng như mức độ phù hợp của kế hoạch kinh doanh do các đơn vị đã được chấp thuận sơ bộ nộp lên. Ông đề cập tới cơ cấu nhân sự, đặt nghi vấn về khả năng có sự ưu ái đối với những người từng làm việc trong cơ quan quản lý, đồng thời hỏi liệu việc đánh giá mô hình kinh doanh có thực sự bám sát mục tiêu cấp phép hay không.

Nghị sĩ này cũng yêu cầu nộp các tài liệu đánh giá liên quan, đồng thời cho rằng cần có cơ chế để Lucentblock được xem xét lại dựa trên những kết quả thử nghiệm mà doanh nghiệp đã tích lũy.

Về phía FSC, Chủ tịch Lee Eok-won vẫn giữ quan điểm rằng quá trình thẩm định cấp phép không có vấn đề. Ông nhấn mạnh thủ tục đã được tiến hành công bằng, còn phương thức cấp phép cũng đã được thông báo đầy đủ sau khi lấy ý kiến từ ngành.

Dù vậy, người đứng đầu FSC nói rằng ông hiểu sự thất vọng mà một doanh nghiệp đổi mới như Lucentblock có thể cảm nhận sau kết quả lần này.

Vấn đề tạo cơ hội để Lucentblock nộp lại hồ sơ đã được nêu ra từ trước phiên điều trần. Nghị sĩ Min cho biết hồi tháng 7, ông từng đề xuất với FSC phương án cho phép Lucentblock nộp bổ sung hồ sơ xin chấp thuận sơ bộ, tách biệt với quy trình xin cấp phép chính thức đang được KDX và NXT Consortium theo đuổi.

Trước đó, vào tháng 8, Phó chủ tịch Park Yong-jin của Ủy ban Hợp lý hóa Quy định trực thuộc Tổng thống cũng công khai cho rằng Lucentblock cần được trao cơ hội tái tham gia.

Hiện KDX và NXT Consortium đã nộp hồ sơ xin cấp phép chính thức lên FSC từ tháng 8. Tháng trước, NXT Consortium cũng đã thành lập pháp nhân chuẩn bị mang tên Nexchange để phục vụ kế hoạch vận hành sàn OTC cho đầu tư phân mảnh.