Khi khả năng mua nhà của Gen Z ngày càng suy giảm, Bitcoin đang được nhắc đến như một phương án tích lũy tài sản mới. Trong bối cảnh giá nhà tăng cao, một số ý kiến cho rằng người trẻ có thể dùng Bitcoin làm tài sản thế chấp để vay vốn mua nhà, thay vì bán ra để lấy tiền mặt.

Ngày 20/9 giờ địa phương, Bitcoin Magazine dẫn lời Hunter Albright, đại diện của SALT Lending, cho biết sự suy yếu trong khả năng mua nhà đang kéo theo thay đổi trong cách người trẻ tích lũy tài sản. Theo ông, khi tỷ lệ Gen Z tham gia thị trường mua nhà lần đầu đã giảm xuống chưa đến 5%, mô hình tạo dựng tài sản dựa vào sở hữu nhà ở cũng đang dịch chuyển.

Albright cho rằng điểm mấu chốt không chỉ là nắm giữ Bitcoin, mà là sử dụng đồng tiền số này như tài sản thế chấp. Thay vì dồn vốn vào việc mua nhà ngay từ đầu, người mua có thể vay bằng Bitcoin để chuẩn bị tiền đặt cọc và các chi phí cần thiết cho giao dịch.

Cách tiếp cận này giúp nhà đầu tư có thanh khoản mà không phải bán Bitcoin. Nhờ đó, họ vẫn có thể theo đuổi kế hoạch mua nhà trong khi tiếp tục nắm giữ tài sản số hiện có.

Ông cũng đề cập khả năng Bitcoin từng bước được chấp nhận trong hệ thống tài chính truyền thống với vai trò tài sản thế chấp. Theo Albright, việc Fannie Mae và Freddie Mac bắt đầu chấp nhận Bitcoin cho thấy số trường hợp kết nối tài sản số với hệ thống tài chính hiện hữu đang tăng lên.

SALT Lending được đưa ra như một ví dụ cho mô hình này. Albright cho biết công ty đang cung cấp các khoản vay thế chấp bằng Bitcoin với kỳ hạn 5 năm. Khác với các khoản vay mua nhà truyền thống thường gắn với cam kết vốn dài hạn, mô hình này cho phép người dùng tạo thanh khoản từ Bitcoin trong thời gian ngắn hơn.

Cách làm nói trên phản ánh quan điểm xem Bitcoin không chỉ là tài sản đầu tư, mà còn là một công cụ tài chính. Thay vì bán tài sản để đổi lấy tiền mặt, người sở hữu có thể dùng Bitcoin làm tài sản thế chấp để vay vốn, phục vụ nhu cầu mua nhà hoặc chi tiêu sinh hoạt.

Dù vậy, vay thế chấp bằng Bitcoin có thực sự giải quyết được bài toán mua nhà của Gen Z hay không vẫn là vấn đề còn bỏ ngỏ. Rủi ro lớn nhất đến từ biến động giá Bitcoin, có thể làm giảm giá trị tài sản bảo đảm, kéo theo yêu cầu bổ sung tài sản thế chấp và làm tăng chi phí vay.

Hiện cuộc tranh luận chủ yếu xoay quanh khả năng Bitcoin không thay thế bất động sản như một kênh tích lũy tài sản, mà đóng vai trò công cụ tạo thanh khoản trong giai đoạn trước khi mua nhà, nhất là khi giá nhà tăng và sức mua suy yếu. Giới quan sát cũng đang theo dõi vai trò thực tế của hình thức vay thế chấp bằng Bitcoin khi sản phẩm này dần gắn kết sâu hơn với tài chính truyền thống.