数据显示，韩国小微商户今年二季度营收保持增长，但成本上升更快，导致利润率连续两个季度下滑。与此同时，个人经营者贷款逾期规模也持续扩大。

Korea Credit Data（KCD）8日发布《Korea Credit Data小微商户动向报告》，对韩国全国小微商户今年二季度的经营情况进行了分析。

该报告基于全国使用经营管理服务Cashnote的商户样本编制而成；金融部分则采用个人经营者信用信息机构（征信机构）Korea Evaluation Information的数据。

报告显示，二季度韩国小微商户单店平均营收为4711万韩元，同比增长4.53%；同期单店平均支出为3522万韩元，同比增长5.83%，增速高于营收。

受此影响，单店平均利润为1189万韩元，仅同比增长0.85%；利润率降至25.2%，较上年同期下滑0.92个百分点。

从同比走势看，小微商户利润率已连续两个季度回落。一季度利润率同比下降1.09个百分点，二季度再降0.92个百分点；同期营收分别同比增长1.89%和4.53%。这意味着，营收增长在很大程度上被成本上升所抵消，未能有效转化为盈利改善。

若与上一季度相比，二季度营收增长10.64%，利润增长19.02%，利润率也回升1.78个百分点。不过，KCD指出，一季度与二季度之间存在季节性差异，对相关数据产生了一定影响。

在盈利承压的同时，个人经营者的融资负担也在加重。

二季度韩国个人经营者贷款余额为735.8万亿韩元，其中银行业为433.6万亿韩元，占比58.9%；非银行业为302.2万亿韩元。在非银行机构中，互助金融贷款规模最大，达到237.7万亿韩元。

具体来看，银行业个人经营者贷款余额由一季度的433.2795万亿韩元小幅增至二季度的433.5948万亿韩元；非银行业则由298.9557万亿韩元增至302.1812万亿韩元。

二季度个人经营者贷款逾期金额为15.2万亿韩元，环比增长4.3%，继一季度后连续两个季度上升。从逾期率来看，储蓄银行为5.7%，互助金融为3.5%，处于相对较高水平。

区域性银行的个人经营者贷款资产质量也弱于五大银行（KB Kookmin、Shinhan、Hana、Woori、NH NongHyup Bank）。Busan、Kyongnam、iM、Gwangju、Jeonbuk等区域性银行二季度个人经营者贷款逾期率为0.79%，约为五大银行0.44%的1.8倍。

从同比升幅看，区域性银行个人经营者贷款逾期率上升11.3%，约为五大银行2.3%的4.9倍。

报告分析称，区域性银行个人经营者信用贷款占比一度扩大至五大银行的约3倍；与此同时，互联网银行以抵押贷款为主吸引了相对优质的借款人，使区域性银行的借款人结构相对更为脆弱。

KCD数据负责人Kang Ye-won表示，与上年同期相比，小微商户营收虽然增长，但支出增速更快，利润率已连续两个季度下滑，这释放出经营改善未能有效转化为利润增长的明确信号。