美国购房市场出现一种新的融资方式：购房者无需卖出手中的比特币，也可以将其用于筹措首付款。

据区块链媒体Cointelegraph26日报道，Better Home Finance旗下房贷业务Better Mortgage已与Coinbase合作，面向美国个人用户推出一项购房融资产品，允许借款人通过质押比特币获得首付款贷款，并与住房按揭贷款搭配使用。

根据产品安排，该方案将由Fannie Mae支持的房贷与“比特币质押首付贷款”打包组合。借款人需按首付款贷款金额至少250%的比例提供比特币质押，相关比特币将划入Coinbase Prime中由Better设立的托管账户。

在贷款结构上，这一方案也不同于传统房贷。Coinbase介绍称，两笔贷款的利率和期限保持一致，借款人每月只需进行一次还款。待房贷全部结清或完成再融资后，质押的比特币将按照贷款合同约定返还。

即便比特币价格下跌，借款人也不会因此被要求追加质押品，房贷条款也不会随之调整。不过，如果借款人逾期超过60天，Better有权处置已质押的比特币。

该产品面向美国居民开放，申请人需完成身份验证并持有Coinbase账户，同时还要满足Better常规信贷审核要求，包括信用状况和收入水平等条件。Coinbase One会员最高可获得1万美元的1%返现，用于覆盖交易成本和相关手续费。

这一动向也与美国住房金融体系逐步将数字资产纳入资产审核范围的趋势相呼应。美国联邦住房金融局（FHFA）已于2025年6月要求Fannie Mae和Freddie Mac制定方案，评估将存放在美国监管范围内中心化交易所的加密货币，纳入单户住宅按揭风险评估中的资产认定范围。

与此同时，FHFA还要求相关机构在无需先兑换成美元的前提下考虑此类资产属性，并提出应对价格波动的风险缓释机制。

其他贷款机构也在跟进类似做法。按揭贷款及服务提供商Newrez今年1月表示，将在包括购房贷款和再融资在内的按揭审核中认可部分加密货币持仓，并预告自2月起实施。

这一趋势背后也有现实市场压力。根据圣路易斯联邦储备银行汇总的美国人口普查局和住房与城市发展部数据，截至2026年美国新建住宅销售价格中位数约为40万美元（约5.5亿韩元）。虽然这一中位数较2022年以来有所回落，但整体仍处于历史高位区间。

在这一背景下，将比特币在不出售的前提下纳入购房融资安排的尝试，今后可能会增加。不过，考虑到该产品对质押比例要求较高，同时存在逾期处置机制，并且申请人仍需通过现有信用审核，实际使用范围预计仍将相对有限。