在内存供应持续趋紧的背景下，苹果正评估导入中国内存厂商CXMT的产品。

据日媒《ITmedia 21》报道，苹果目前正在测试CXMT的内存产品，并就相关供应导入事宜，寻求美国商务部明确CXMT不会被纳入出口管制“实体清单”。

“实体清单”是美国政府基于国家安全和外交政策考量，对海外企业和机构实施出口限制的管制名单。一旦CXMT被列入其中，采用其内存的苹果产品在销售和出口等环节可能面临限制。市场因此解读，苹果此举意在提前确认监管风险，为后续采用CXMT内存预留操作空间。

分析认为，这不仅是苹果推进供应链多元化的一环，也反映出本轮内存供应紧张持续时间可能长于市场预期。苹果今年6月已上调产品价格。当时，CEO Tim Cook曾表示，内存行业成本上升正逐步传导至终端售价，公司虽已尽力消化快速上涨的成本，但相关压力“已不再处于可持续水平”。

从零部件端看，成本压力也在加大。市场研究机构TechInsights测算，iPhone 17的内存和NAND闪存成本约为52美元；而下一代iPhone 18若采用12GB DRAM和256GB存储组合，相关成本可能升至约196美元。随着内存和存储价格短期内快速上涨，终端产品进一步提价的压力也在加重。

另一方面，内存行业将当前供给偏紧的部分原因归结于此前大客户持续施加的压价压力。Micron首席商务官（CBO）Sumeet Sadana上月在接受采访时表示，2023年部分客户在价格谈判中的立场过于强硬，按当时的价格水平，厂商几乎难以实现盈利，行业内大量投资项目因此被迫中止。

Micron CEO Sanjay Mehrotra上月也表示，2023年内存价格一度跌至上一年的约三分之一，导致生产商难以维持正常投资。Micron 2023财年营收同比下滑49%，其中DRAM业务营收下降51%，NAND闪存业务下降46%；相关产品平均销售价格分别下滑约40%和50%。Micron称，终端需求放缓叠加客户去库存，是当时行业景气快速恶化的主要原因。

业内普遍认为，当前的供应紧张，是AI时代内存需求快速增长与此前行业投资收缩叠加所致。尽管内存厂商已重新启动扩产投资，但新增产能的集中释放时间点，可能要等到2028年以后。

在这一背景下，苹果评估导入CXMT，也被视为一个信号：仅靠价格谈判，已难以应对存储芯片供应格局的变化。苹果扩大内存采购来源的需求，与内存厂商在盈利修复后恢复投资能力之间的博弈，预计仍将持续一段时间。