欧洲半导体设备龙头ASML上调2026年营收指引至430亿至450亿欧元，并计划在未来两年将产能提升约30%。随着公司进一步扩产，市场对其增长前景的关注持续升温。

据Cryptopolitan当地时间7月20日报道，市场关注的重点并不只是ASML的短期业绩，更在于其扩产能否缓解AI芯片供应瓶颈。ASML是全球唯一能够供应EUV（极紫外）光刻设备的厂商，TSMC、Samsung Electronics、SK hynix等先进芯片制造商均依赖其设备推进高端制程，因此其扩产进度被视为影响全球AI芯片供给的重要因素。

ASML在15日公布的业绩报告中披露，第二季度实现营收93亿欧元，净利润29亿欧元，毛利率为54.0%。当季新增售出光刻设备86台，基本每股收益为7.59欧元。公司首席执行官Christophe Fouquet表示，上半年客户订单维持强劲。

在产能规划方面，到2027年，低数值孔径EUV年产能有望由2026年的65台提升至85台；DUV浸没式光刻设备年产能则可能由130台增至170台。ASML还在评估到2028年进一步扩产约30%的可行性。

不过，不确定性依然存在。ASML股价今年以来累计上涨约75%，但扩产计划仍需逐步转化为实际销售，客户扩建计划也需要进一步落地为采购订单。美国战略与国际问题研究中心（CSIS）分析称，美国围绕硬件技术管制的立法动向，可能进一步收紧对ASML以及日本Nikon、Canon先进光刻设备的出口限制。CSIS还估算，2025年中国市场对ASML营收的贡献占比可能最高达27%。

在股东回报方面，ASML当季回购约11亿欧元公司股票，并决定于8月5日派发中期股息，每股1.88欧元。与此同时，随着光刻设备供应增加，产业链瓶颈也可能转向先进封装、高带宽存储（HBM）以及电力和冷却设施等环节。SEMI预计，2026年全球半导体设备销售额将同比增长23.2%至1659亿美元，并在2028年进一步升至2295亿美元。