泰国央行正加强对以USDT为代表的稳定币大额交易的审查，重点打击洗钱、非法金融活动及所谓“灰色资金”流动。

据区块链媒体Cointelegraph 13日（当地时间）报道，泰国央行正在与泰国证监会协同推进相关排查，审查范围涵盖USDT等稳定币交易、大额现金交易以及外汇兑换业务，以识别并阻断可疑资金流向。

这一举措的背景，是与华人诈骗团伙有关的呼叫中心诈骗活动在地区内蔓延。泰国当局所称的“灰色经济”，主要指来源不明的现金流通，其中可能包括来自诈骗呼叫中心等可疑渠道的资金。

泰国央行注意到，稳定币正越来越多地被用于跨境大额转账。该行认为，稳定币支付几乎可以即时完成，也可能被用于转移非法资金。泰国央行行长Vitai Ratanakorn接受当地媒体The Nation采访时表示，相关措施不会在短期内结束，后续还将同步推进多项监管安排。

此次监管收紧并不局限于稳定币。商业银行的合规审查范围将扩大至现金交易渠道、外汇兑换点、金条交易以及可疑稳定币交易，目的是防止受监管机构被用作腐败或非法交易的通道。

与此同时，现金交易监管也将进一步加强。大额现金交易需申报资金来源；无正当理由集中将大面额纸币兑换成小面额纸币的行为，也将被纳入监测范围。现金存款超过500万泰铢（约2.2亿韩元）时，存款人需说明全部资金来源。

尽管泰国一直被视为对加密资产相对友好的市场，但泰国央行仍禁止使用数字资产和稳定币进行支付，不过加密货币交易本身仍属合法。泰国最大加密交易所Bitkub的日交易量约为2600万美元（约388亿韩元）。CoinGecko数据显示，其中接近40%的交易与法币兑换相关，USDT/THB是占比最高的交易对。

在此之前，泰国金融业已展开过大规模账户整治。2025年，泰国银行业以打击人头账户、“灰色资金”和可疑交易为由，冻结或限制了约300万个银行账户。不过，当时的措施也波及数千名个人投资者和合法企业，并一度引发当地对“整治方式不当”的批评。

市场普遍认为，本轮措施的重点在于将稳定币交易纳入现有现金监管框架，在不改变加密交易合法性的前提下，银行和交易所对包括USDT在内的稳定币大额交易的核验流程，今后仍可能进一步收紧。