韩国储蓄银行业今年一季度实现净利润3338亿韩元，延续盈利修复势头。在房地产项目融资（PF）风险处置持续推进、拨备压力有所缓解的带动下，行业盈利能力明显改善。不过，面向中低信用群体的中利率贷款一年内减少逾1万亿韩元，作为储蓄银行核心职能之一的普惠金融供给有所走弱。监管部门正推动于下月推出“中低信用者生活稳定资金”贷款，能否成为带动普惠信贷回暖的突破口，受到市场关注。

储蓄银行中央会5月29日公布的数据显示，韩国储蓄银行业今年一季度净利润为3338亿韩元，较上年同期的440亿韩元增加2898亿韩元。继去年全年扭亏为盈后，今年一季度盈利改善趋势继续延续。

从业绩改善原因看，拨备压力下降是主要因素之一。今年一季度贷款损失准备金计提额为8018亿韩元，同比减少1040亿韩元。随着PF风险处置以及不良资产出售、核销持续推进，新增拨备计提负担有所减轻。与此同时，非利息损益也较上年同期明显改善。

经营指标也出现一定修复迹象。截至3月末，行业贷款总额为95万亿韩元，较上季度增加1.5万亿韩元。其中，企业贷款为48.1万亿韩元，环比增加1.9万亿韩元，成为整体增长的主要拉动力。

资本和流动性指标则继续保持稳定。按国际清算银行（BIS）口径计算，行业资本充足率为16.0%，较上季度提升0.1个百分点；流动性比例为170.8%，明显高于监管标准。储蓄银行中央会表示，资本充足率维持在较高水平、流动性保持稳定，为行业经营稳定提供了支撑。

不过，资产质量压力尚未完全缓解。逾期率为6.7%，较上季度上升0.7个百分点；不良贷款率也升至8.6%。在经济复苏不及预期、个体经营者和中小企业偿债压力持续的背景下，信用风险仍未消退。

普惠信贷收缩，“生活稳定资金贷款”能否破局

在业绩回暖的同时，市场对中利率贷款收缩的担忧也在升温。长期以来，储蓄银行承担着向中低信用群体和小微经营主体提供融资的职能，但相关贷款近期下滑明显。

储蓄银行中央会数据显示，今年一季度中利率贷款规模为1.7235万亿韩元，同比减少1.0232万亿韩元。发放中利率贷款的储蓄银行数量有所减少，单家机构平均贷款规模也同步收缩。

中利率贷款走弱的一个原因，被认为与去年个人信用贷款监管收紧有关。随着按借款人设定的信用贷款额度被限制在年收入范围内，储蓄银行可提供的中利率信用贷款空间明显缩小。

在此背景下，监管部门正推动“中低信用者生活稳定资金”贷款于下月落地，成为市场关注的新变量。该产品面向信用评分处于后50%的借款人，单笔最高可贷1000万韩元。监管部门决定，对“生活稳定”用途资金在现行信用贷款额度监管中给予部分例外，市场因此预期，此前受限的中低信用群体信用贷款有望出现一定修复。

目前，行业也在评估相关产品推出的可行性。不过，由于贷款额度和借款人资格条件相对严格，能否真正转化为实质性的供给扩张，仍有待观察。

此外，在PF风险处置持续推进后，资产质量管理仍被视为行业首要任务。在这一情况下，逾期风险相对较高的中低信用群体贷款，短期内未必容易迅速扩张。

一位储蓄银行业人士表示，短期内行业或将在维持盈利的同时继续采取相对保守的经营策略，把重心放在资产质量管理上。不过，随着政府扩大普惠金融政策支持，以及下半年计划推进的中利率贷款制度调整，储蓄银行仍将继续承担面向中低信用群体的金融供给职能，以修复市场对行业的信任。