AI基础设施投资持续升温。除云计算平台之外，以本地部署为主的服务器、存储和网络设备厂商也在这一轮热潮中明显受益。市场此前一度认为，随着云计算普及，传统企业硬件厂商的存在感会被进一步削弱，但AI正在改写这一判断。

眼下，受益于企业AI建设需求上升的，不仅是半导体公司，服务器、存储、网络设备等基础设施厂商也陆续交出更强劲的业绩表现。本地部署能力重新成为企业规划AI架构时的重要选项。

围绕这一趋势，厂商也在加快争夺AI基础设施市场主导权。Dell Technologies在近期举行的年度大会Dell Technologies World（DTW）上重点强调，将继续升级以本地部署为核心的AI基础设施，并提出面向“Token经济”时代的优化思路。Dell Technologies的判断是，随着Agentic AI（代理式AI）在企业场景中扩散，Token消耗和整体使用成本可能进一步抬升，本地部署方案将成为更具现实性的替代路径。

从企业客户的实际需求来看，云成本走高、数据主权要求增强，正促使更多公司重新评估AI计算资源应部署在何处。在这一背景下，企业级PC作为本地推理入口的价值也随之上升。

除基础设施市场外，围绕AI的全球企业动向近期同样密集出现。

据外媒报道，OpenAI正准备向投行提交IPO相关文件。报道提到，Goldman Sachs、Morgan Stanley等投行正协助OpenAI推进招股说明书起草等上市准备工作。

Anthropic方面的动作也较为频繁。由Anthropic、Blackstone、Hellman & Friedman共同出资设立的AI服务合资公司，已收购位于旧金山的应用AI服务企业Fractional AI。公开信息显示，Fractional AI由来自LiveRamp的Chris Taylor、Eddy Siegel、Travis May于2024年共同创立，主要帮助企业将生成式AI从试点阶段推进至实际运营。与此同时，Anthropic还引入了OpenAI联合创始人、前Tesla AI负责人Andrej Karpathy，并将开发者工具初创公司Stainless纳入麾下；后者的工具此前也曾被OpenAI与Google等公司使用。

Google则在年度开发者大会Google I/O上集中发布多项AI新进展。包括推出面向编码场景的Agent应用Antigravity 2.0、发布可跨应用处理任务的个人代理Gemini Spark，以及推出可同时理解图像、音频、视频和文本并生成视频的多模态模型Gemini Omni。与此同时，Google还计划与Blackstone成立AI云合资公司，并导入其自研芯片。

除产品发布外，Google还计划对搜索服务进行大幅调整，推动核心体验从传统“链接列表”进一步转向以对话式AI界面为中心。这也意味着，沿用25年以上的搜索框形态将迎来AI化重构。在Google加快推进搜索AI化的同时，瞄准同一市场的初创企业也仍在持续获得大额融资。

YouTube在推出对话式AI搜索功能“Ask YouTube”后，进一步将Google新发布的视频AI模型Gemini Omni引入Shorts制作工具，持续强化AI视频能力。

Spotify发布桌面应用“Studio by Spotify Labs”，支持用户借助AI生成个性化播客，被视为将与Google NotebookLM在AI播客生成方向展开竞争。Stability AI则推出新的音频模型系列Stable Audio 3.0，可生成时长达6分20秒的音乐作品。

Microsoft通过“Frontier Transformation”战略，公开展示了全球企业借助AI重塑工作方式和业务运营、进而推动增长的最新案例。

韩国软件企业Hancom也在加快向AI业务转型。该公司计划将公司名称统一更改为“Hancom”，并重点推进“主权型Agentic OS”方向布局。与此同时，Hancom还将其自研AI代理提供给LG AI Research的生成式AI平台ChatEXAONE，双方将围绕Hancom AI代理能力与LG AI Research服务基础设施的整合推进联合方案开发。

此外，HP Korea已与韩国AI企业Upstage签署有关AI代理的战略合作备忘录（MOU）。双方计划基于HP工作站和企业定制AI代理，为不同规模企业提供更稳定的AI办公环境。

SK AX发布AI服务“AXgenticWire Compliance”，用于提前识别可能引发法律争议的内容，例如“漂绿”相关表述，并提供应对方案。文档AI代理企业Lomin则获得Naver Cloud战略投资，计划扩大基于云的文档AI业务。

在消费与产业融合场景中，韩国化妆品企业Amorepacific也在加快以云和AI为基础推进转型，推动业务DNA从化妆品延伸至美妆科技，并将视野拓展至健康护理服务。

从更宏观的行业格局看，企业软件市场正加速围绕AI代理重构。为了争夺先发优势，厂商之间的竞争也在不断升温。其中，“AI数据争夺”已成为行业热议焦点，越来越多公司开始限制外部产品接入自家平台，Microsoft等大型商业软件企业也加入了这一趋势。

AI初创生态内部的集中度同样在上升。根据《The Information》近期报道，Anthropic与OpenAI这两家头部公司与其他AI初创企业之间的营收差距正在进一步拉大，两家公司合计份额已升至89%。

在企业软件领域，曾一度被视为“旧式IT”代表的定制化开发策略，近期也因AI代理而重新获得重估。业内观点认为，随着AI代理快速扩散，基于企业内部环境开发和优化软件的定制化模式，不再只是过去式，而正再次成为企业软件竞争中的关键能力。