在今年一季度业绩表现稳健之后，Naver与Kakao正把AI商业化推进到下一阶段。两家公司均计划在下半年加快AI服务变现，重点不再只是提升使用量，而是要将AI能力真正转化为广告收入和电商交易。

从路径来看，双方的切入点并不相同。Kakao正围绕KakaoTalk对话场景，扩大可主动提供信息的AI服务，并测试与电商业务的联动；Naver则依托搜索、购物和支付基础设施，强化“执行型AI”，推动用户从搜索、推荐一路走向下单、预约和支付。

这意味着，两家公司都在尝试借助AI缩短用户从内容探索到交易完成的路径。若说一季度验证的是既有平台的经营韧性，那么下半年更值得关注的，则是AI能否真正成为广告和电商收入的新增长点。

◆Kakao：扩展对话场景AI能力，推进代理电商测试

Kakao今年重点推进的核心服务是“Kanana in KakaoTalk”。其中，最受关注的是“先行建议”功能。即使用户没有主动提问，AI也会基于对话场景率先提供所需信息，应用范围也从日程提醒、信息摘要逐步延伸至电商推荐。目前，该功能已陆续在Android和iOS端上线。

据Kakao披露，4月监测数据显示，“先行建议”功能的用户好评率约为70%，对AI回复质量的正面评价约为80%，用户留存率也维持在约70%，与封闭测试阶段（CBT）基本持平。

自4月起，Kakao还在推进“Kanana in KakaoTalk”与“送礼”功能联动的代理电商测试，并计划于本月启动与外部电商合作伙伴的联动测试。

Kakao CEO Jung Shin-a在7日举行的业绩电话会上表示，在下一季度业绩发布前，用户将能够体验到Kakao在多个垂直领域与多家合作伙伴打通后的代理电商“初步形态”。

将AI能力进一步整合进KakaoTalk后，相关活跃度指标也出现上升。数据显示，ChatGPT for Kakao的MAU环比接近翻倍，人均月发送消息数增至原来的两倍以上。随着用户活跃度提升，平台广告位的扩容空间也随之打开；若购买和支付能够在对话场景内完成，电商变现空间也有望进一步扩大。

Kakao计划在下半年将电商广告位调整为更开放的结构，把平台内电商卖家池扩展为广告主来源，并以年底为目标，将月度电商交易额中的广告收入占比较年初提升至约4倍。

业绩方面，Kakao今年一季度实现营收1.9421万亿韩元，同比增长11%；营业利润为2114亿韩元，同比增长66%，创下历年一季度新高。其中，Talk Biz广告营收同比增长16%，至3384亿韩元；除Bizboard外的展示广告产品营收占比，也由去年一季度的10%区间升至今年一季度的约30%。

◆Naver：打通搜索、购物与支付，发力“执行型AI”变现

相比之下，Naver更强调交易链路的打通。其核心方向是缩短用户从搜索、比价到下单的决策路径，由AI辅助完成比较、推荐和选择，并将流程进一步导向下单和预约等交易环节。

其中，4月27日面向Naver Plus会员上线的“AI Tab”是代表性产品。该服务可基于用户的搜索和购买历史提供个性化回答，并带动站内购物、餐厅搜索等服务转化。Naver计划分阶段将其扩展至美妆、旅行、健康、房源等垂直领域，并将第四季度作为重要的变现节点。

此外，2月底上线的购物AI代理也将自5月起进一步升级，结合会员权益和配送管理能力，以提升交易转化效率。

Naver CEO Choi Soo-yeon在4月30日举行的业绩电话会上表示，执行型AI的完整形态，是构建从登录到预约、下单、支付无缝衔接的交易环境。

Naver内部数据显示，接入支付基础设施后，广告转化率最高可提升近一倍。AI简报广告将在二季度完成测试后，于三季度进入正式变现阶段。公司计划优先在购物、本地生活等更容易形成交易转化的领域，验证AI广告的盈利能力。

Naver还计划在下半年推出与会员权益联动的无限次免运费服务。数据显示，接入“N Delivery”的商家，交易额增速较未接入商家高出4个百分点；配送权益强化后，订单频次提升超过25%。对Naver而言，核心在于将搜索、推荐、支付与配送串联成完整链路，推动用户在站内完成交易闭环。

业绩方面，Naver今年一季度实现营收3.2411万亿韩元，同比增长16.3%；营业利润为5418亿韩元，同比增长7.2%。公司表示，AI基础设施投资，以及与冬季奥运会和LCK转播权相关的费用，限制了营业利润增幅。不过，随着AI简报广告变现和AI Tab扩张在下半年逐步展开，相关投入的效果也将迎来集中检验。

◆AI变现下半年迎来集中检验：Kakao看停留时长，Naver看交易转化

从当前布局来看，两家公司的成败关键并不相同。Kakao更看重延长用户在KakaoTalk内的停留时长，并将对话场景进一步引导至电商和广告；Naver则希望把搜索和购物意图延伸至支付与配送环节，从而提升整体交易转化率。

用户感知AI的方式也有所不同。Kakao采用的是AI主动介入的模式，需要在便利性与用户被打扰感之间取得平衡；Naver则是在用户已经带着明确搜索和购物需求进入平台后再由AI介入，使用门槛相对更低，但AI推荐最终能有多少转化为实际交易，将直接决定其变现表现。

从时间表看，双方的关键变现节点都集中在下半年。Naver将三季度AI简报广告的正式变现视为首个重要检验点；Kakao则将推进电商广告位开放化调整，并扩大代理电商与合作伙伴的联动范围。

归根结底，两家公司下半年交出的答卷，不仅取决于AI服务本身的成熟度，也将反映各自多年平台化布局的实际成效。对于日活可触达数千万用户的平台而言，AI究竟会如何改变产品形态，这种变化又能否沉淀为广告和电商收入，将成为本轮AI变现竞争的首轮检验。