中国电池行业的出口环境正面临内外双重收紧。一方面，中国政府正在收回对常规锂离子电池的部分税收支持，并将政策资源进一步投向下一代电池技术；另一方面，欧盟也决定收紧中国混动车和插混车型的出口空间。市场普遍认为，这为已在欧洲布局产能的韩国电池企业带来了缩小价格差距、争取市场份额的机会。

根据中国财政部、海关总署、国家税务总局此前发布的《部分电池消费税政策调整公告》，中国已自今年9月起对锂离子电池征收2%的消费税。过渡期结束后，税率将自2027年9月1日起上调至法定最高税率4%。与此同时，锂离子电池的出口增值税退税率已于今年4月下调至6%，并计划于2027年1月取消。

市场将这一系列政策变化解读为：中国正在减少对常规锂离子电池的普惠式支持，并将扶持重点转向下一代电池技术。同时，提高税负也有助于抑制同质化产品的低价竞争。按照现有安排，钠离子电池和全固态电池的免税措施也将在2028年底到期。

中国政策方向的调整，与产业扶持方式变化密切相关。IBK Investment & Securities指出，除补贴和税制支持外，中国正将通过资本市场引入民间资金纳入新的产业扶持框架。与此同时，地方财政实力受房地产景气放缓影响有所削弱，美国持续收紧技术管制，也是相关政策调整的重要背景。

对于主攻欧洲市场的中国厂商而言，这意味着出口压力进一步加大。尽管中国电动车企业在国内市场的批发销量自2025年11月起转为同比负增长，但出口仍保持较快增长。中国品牌在欧洲混动车和插混市场的份额，已从2024年10月的3.5%升至2026年8月的25.5%。Eugene Investment & Securities分析称，中国正将国内过剩供给转向海外市场，对欧洲、亚洲和中南美汽车产业格局形成冲击；中国出口快速扩张，也被视为韩国电池企业在欧洲表现低迷的主要原因之一。

欧盟已开始对这一趋势收紧限制。欧盟方面已达成一致，拟在未来4年内将中国生产并出口的混动车和插混车型规模压缩50%以上。此前，欧盟加征高关税的对象主要是中国纯电动车，而仅适用基础关税的混动车型，已成为中国厂商对欧出口的重要通道。英国也在酝酿类似的进口限制措施。

随着中国相关出口受限，欧洲市场将腾出更多份额空间，韩国电池企业有望从中受益。自去年起，欧洲电动车市场已恢复增长，预计今年和明年销量增幅都将超过20%。Eugene Investment & Securities认为，如果中国混动车销量回落，搭载韩国电池的车型需求上升的可能性较高。换言之，原本由搭载中国电池车型占据的部分空间，未来有望转由搭载韩国电池的车型填补。若再叠加美国电池储能系统（BESS）市场扩张，2027年或将成为韩国电池企业摆脱欧洲市场份额低位徘徊的一年。

不过，韩国电池企业若想承接新增需求，首先仍需满足欧盟更严格的原产地要求。预计将于明年初敲定的《EU产业加速化法案》草案提出，电动车若要获得补贴，必须证明包括电池电芯在内的关键材料和零部件中，至少有3项符合原产地要求；3年后，这一标准还将提高至至少5项。

这意味着，韩国企业需要提前为3年后的更高门槛做准备，在欧盟域内增加可证明原产地的材料和零部件布局。尽管韩国企业目前已在欧盟域内拥有电芯、材料和零部件工厂，并具备自由贸易协定（FTA）相关优势，但随着可追溯、可证明的项目增多，除电芯之外的材料和零部件在域内采购的占比，或将成为能否达标的关键变量。

除原产地要求外，草案还提出，电动车零部件中70%以上需在欧盟域内及FTA国家采购。另一方面，尽管韩国企业已在波兰、匈牙利等地建设电芯工厂，但负极材料、铜箔、电解液等基础材料仍高度依赖自中国进口。一位业内人士表示，尽管围绕“去中国化”的供应链重组可能在阶段性内推高成本，但要应对持续趋严的欧盟监管并确保在欧洲市场的生存空间，这类投入已不可避免。