特斯拉中国业务正在进一步转向出口。

电动车媒体Electrek 10月13日报道称，今年前9个月，特斯拉在中国市场销量为38万1088辆，同比下降11.9%；同期，上海超级工厂出口36万1972辆，同比增长108%。

今年前9个月，上海超级工厂总出货量为74万3060辆，同比增长22.5%，主要增量来自海外市场。同期，出口占总出货量的比重由去年的29%升至49%，这意味着中国生产的特斯拉汽车中，接近一半销往海外。

与此同时，特斯拉在华销售表现继续走弱。今年前9个月，其在华销量创近4年来同期新低，较2024年同期的46万203辆减少17%。分季度看，三季度中国零售销量为14万2133辆，同比下滑16%；其中，7月单月降幅达到33%。9月销量为6万4837辆，虽为三季度单月最高，但仍同比下降9.4%。

中国新能源汽车市场整体也在放缓。中国乘用车市场信息联席会（CPCA）数据显示，在购置税减免力度自今年1月1日起减半后，前9个月中国新能源车零售销量同比下降12.8%。从累计表现看，特斯拉年内降幅与市场整体水平接近；但从三季度来看，特斯拉16%的跌幅高于市场约10%的降幅。

不过，上海超级工厂的产能利用率仍处于较高水平。7月总出货量达到9万3579辆，创下历史同期新高，主要由出口带动。按前9个月数据计算，特斯拉今年以来自中国出口的数量，已经超过2023年全年34万4078辆、2024年25万9548辆和2025年22万6034辆的全年水平。

上海超级工厂的定位变化，也与Elon Musk早期设想有所偏离。Musk在2019年上海工厂开工时曾表示，上海超级工厂将生产“面向大中华区的更便宜的3/Y版本”，并强调“价格合理的汽车应在与客户同一大陆生产”。但自2020年末起，上海超级工厂已开始生产面向澳大利亚、新西兰和欧洲市场的车辆，目前供货范围已覆盖欧洲、亚太地区及加拿大。

这一变化也在重塑特斯拉的全球交付结构。三季度，上海超级工厂出货27万5111辆，约占特斯拉全球交付量48万6532辆的57%；同期，中国市场销量占特斯拉全球交付的比重仅为29%。这表明，在中国市场需求放缓的背景下，上海超级工厂不仅承担出口任务，也在支撑特斯拉整体交付规模。

不过，出口主导的增长模式未来可能面临更高成本。中国财政部、国家税务总局10月14日宣布，自2027年4月1日起，电动车和插电式混合动力汽车的增值税出口退税率将由13%下调至9%，并以报关出口申报日期作为适用时点。对于整车厂而言，这意味着政策正式落地前，可能出现提前安排出口的情况。

在现行机制下，出口企业可就国内已缴纳的增值税申请退税，未获退回的部分将转化为企业成本。随着退税率下调，2027年4月以后，自中国出口新能源汽车的单车成本将有所上升。考虑到特斯拉约有一半中国工厂产量用于出口，其受到的影响或更为明显。

这一政策变化并非只影响特斯拉。中国汽车工业协会数据显示，今年前9个月，中国电动车出口已突破400万辆，同比增长超过一倍。对于长期依靠出口对冲内需放缓的车企而言，退税率下调将带来共同的成本压力。

当前市场关注点主要集中在两个方面：短期内，退税率下调前的“抢出口”效应，或推动上海超级工厂出货继续保持强势；中长期来看，当中国市场需求放缓与出口成本上升叠加后，上海超级工厂的生产与出口策略将如何调整，仍有待观察。随着特斯拉将原本瞄准中国普及型需求的工厂逐步转为全球出口枢纽，2027年之后，这一战略的可持续性也将面临检验。