有分析指出，如果将比特币（BTC）作为退休资产储备工具，按照不同的价格预期和提取率测算，到2030年前后，投资者可能需要持有2至5枚BTC，才能支撑退休后的资金需求。

区块链媒体BeInCrypto于当地时间13日报道称，随着机构资金不断入场，市场对“用比特币做退休规划”的讨论持续升温。不过，若将退休安排过度建立在比特币之上，其高波动风险依然不容忽视。

这一判断的核心变量，首先在于未来几年比特币价格能升至何种水平。目前最激进的预测之一来自资产管理公司VanEck。VanEck数字资产研究主管Matthew Sigel认为，比特币到2031年有望升至100万美元，并将这一水平列为公司的“基本情景”。其依据包括人口结构变化以及机构持续增持等因素。

在乐观预期之外，市场也给出了相对保守的价格区间。Standard Chartered、Bernstein和Fundstrat预计，到2026年底，比特币价格可能在12万至25万美元之间。更长期来看，Michael Saylor提出100万美元目标价，Cathie Wood领导的ARK Invest则预计，到2030年比特币价格可达到120万美元。

在退休规划测算中，传统金融领域通常采用“4%规则”。按这一规则计算，若退休后希望每年提取10万美元，且金额随通胀调整，所需资产规模约为250万美元。以此推算，若2030年比特币价格达到50万美元，持有5枚BTC，理论上即可支持每年约10万美元的提取需求。

与此同时，市场上也出现了更激进的测算模型。在“Bitcoin 2026”大会的讨论中，部分观点采用了6%至8%的提取率假设。按相关测算，一名35岁的投资者若希望到2030年建立起可支持每年10万美元、并随通胀调整的退休资产，约需持有4.41枚BTC。

不少市场观点认为，机构投资者参与度上升，正在增强“比特币纳入退休规划”这一叙事的现实性。纽约州共同退休基金会和得克萨斯州教师养老金近期增持Strategy股票，以扩大对比特币的间接敞口。俄亥俄州、加利福尼亚州的CalPERS，以及路易斯安那州养老金计划，也在近期报告中披露了类似敞口。

报道指出，尽管部分机构一度因Strategy股价波动出现阶段性浮亏，但仍以中期视角继续持有相关仓位。

在美国，监管环境也被认为正在为401(k)退休计划和个人退休账户（IRA）配置比特币打开更大空间。报道同时提到，公共养老金通常以20年至30年的长期视角进行资产配置，且需经过严格审批流程，因此此类资产被纳入配置范围，本身也具有一定象征意义。

不过，风险同样十分明确。比特币在过往周期中曾出现超过70%的跌幅，这与退休规划中对稳定现金流和固定支出的需求并不匹配。

短期内，市场也不排除比特币进一步波动的可能。经济学家Peter Brandt认为，2026年9月至10月之间，市场或将在新一轮牛市启动前出现“可投资的低点”。他表示，如果过去15年最显著的周期规律继续延续，下一轮高点可能落在30万至50万美元区间。

在此背景下，传统金融机构依然将分散投资视为退休规划的基本方法。Motley Fool建议，临近退休的投资者可将比特币在整体投资组合中的占比控制在1%至5%之间，具体比例应视个人风险偏好和投资期限而定。

最终，真正决定配置策略的仍是投资期限。若距离退休仍有5年至10年，投资者对价格波动的承受空间相对更大；但若短期内就需要变现，比特币的大幅波动将更难承受。

报道认为，这类测算的意义，在于从价格预期、提取率和投资期限等维度，评估比特币是否适合被纳入退休规划。即便机构配置有所增加，高波动风险以及分散配置原则，仍是实际退休安排中无法回避的关键因素。