随着韩国政府持续加大对普惠金融的推进力度，银行业的经营压力也在上升。市场担心，在扩大政策性惠民金融供给的同时，加快长期逾期债权处置，可能进一步压缩银行盈利空间，并加重资产质量压力。

金融机构13日就处置“常青树第一期流动化专门有限公司（常青树）”持有债权事宜达成一致。此举被视为对总统Lee Jae-myung此前严厉批评长期催收做法的后续措施之一。

当天，韩国金融委员会召开紧急会议，敲定常青树持有的长期逾期债权处置方案。常青树股东机构及资产管理机构与会后一致同意，将相关长期逾期债权尽快一次性出售给新起步基金；不属于新起步基金收购范围的剩余债权，也将尽可能转售给KAMCO，并停止长期催收。

按方案，新起步基金完成收购后，将立即停止相关催收。对领取最低生活保障金等脆弱群体所涉债务，预计免于额外审查后直接核销。韩国金融委员会还计划对以类似方式持有长期逾期债权的流动化公司展开全面排查。

近来，韩国政府和金融监管部门持续向银行业强化普惠金融导向，要求扩大面向中低信用群体的贷款供给，相关讨论也不断升温。Lee Jae-myung近期在国务会议和社交媒体等场合多次强调金融机构的公共性，总统办公室也公开指出，当前贷款结构偏向高信用人群，需提高金融服务可及性。

韩国金融委员会表示，计划于本月筹备成立“普惠金融推进团”。预计该机构将围绕信用评价体系改革、扩大中低信用群体贷款、优化政策性惠民金融制度等议题，研究金融业相关调整方案。

市场普遍预计，政策性惠民金融供给还将继续扩大。韩国金融监督院已将今年银行业“新希望种子”供给目标定为5.1万亿韩元，较上年提高20%。在普惠金融要求持续强化的背景下，市场还传出相关讨论可能不止于上调年度目标，而是进一步将实际投放对象调整为以低信用群体为主。金融业认为，这意味着新增投放压力仍在加大。

“新希望种子”是韩国具有代表性的政策性惠民金融产品，主要面向低收入、低信用借款人提供无抵押信用贷款。该产品自2010年推出以来，截至去年底累计向约293万人提供逾42万亿韩元资金。

随着资产质量压力升温，银行业内部要求把握投放节奏的声音也在增加。

业内认为，普惠金融扩张可能直接挤压银行盈利能力，并对资产质量构成压力。尤其是在相关业绩考核可能演变为单纯指标竞争的情况下，银行面临的执行压力或进一步上升。随着监管部门研究建立针对各家银行普惠金融业绩的综合评价体系，这一担忧正在加深。

尤其是当中低信用群体贷款占比快速提升时，不良率上行的可能性难以排除。

数据显示，截至去年底，银行业“新希望种子”逾期率处于1%区间中段。金融业普遍认为，若更低信用层借款人的占比继续扩大，资产质量恶化风险可能迅速上升，拨备负担也将随之加重。

与此同时，市场对政策性惠民金融制度可持续性的担忧也在升温。韩国政府和执政党正推动设立“惠民金融稳定基金”，以稳定政策性惠民金融的资金来源，但也有观点指出，代位清偿增长过快的问题不容忽视。

在“阳光贷款15”和面向最低信用人群的特别担保等主要政策性产品中，回收率仍停留在个位数至10%出头水平，而代位清偿规模每年已达数千亿韩元。市场担心，政策金融带来的损失压力可能继续向金融机构传导，最终推高普通借款人的融资成本。

与此同时，韩国主要商业银行近期逾期率整体呈上升趋势。在高利率维持较长时间、经济增速放缓的背景下，居民和个体工商户贷款不良风险也在同步上升。金融业认为，扩大普惠金融确有必要，但应与节奏把控和风险管理同步推进。

一名金融业人士表示，社会各界对金融机构履行社会责任的要求确实正在提高，支持脆弱群体的政策方向也值得肯定，但银行面临的多重负担同步上升，同样是不争的事实。