Mastercard已启动一项新测试，计划将稳定币引入卡支付的后端结算流程。

据区块链媒体Cointelegraph当地时间4月20日报道，Mastercard正与美国金融服务公司SoFi Technologies合作，推动使用受监管数字美元“SoFiUSD”完成卡交易结算。

此次测试并不涉及消费者端的支付体验调整，重点在于交易完成授权后的银行间结算环节。按照这一方案，持卡人仍按现有方式刷卡支付，发卡行与收单行之间的后续结算则拟改由基于区块链的稳定币完成。

根据披露，SoFi Bank计划使用SoFiUSD为Mastercard信用卡和借记卡交易提供结算支持。SoFi旗下支付基础设施平台Galileo Financial Technologies也将为其网络内的其他银行及金融科技发卡机构提供接入能力，使其可选择采用同类结算方式。

SoFiUSD是一种锚定美元的稳定币，由美国全国性持牌银行SoFi Bank发行，并采用1:1现金储备机制。从产品属性看，其更接近由受监管银行体系发行的数字美元工具，而非普通加密项目代币。

在基础设施层面，Mastercard计划通过其Multi-Token Network（MTN）推进上述架构。该网络旨在支持多种代币化资金形态，包括稳定币、代币化存款以及法币数字化形态等。Mastercard希望据此构建一个由受监管数字资产与现有金融基础设施协同运作的结算体系。

对银行而言，这类结算架构调整有望带来新的效率提升。稳定币基于区块链运行，理论上可突破传统银行营业时间限制，实现7×24小时交易。Mastercard的设想是借此缩短跨境支付时滞，并提升金融机构的流动性管理效率。

从目前披露的信息看，Mastercard并未改变现有卡网络模式，而是选择优先升级后端系统。其将继续保留支付授权和商户验证流程，仅把最终结算环节改为以SoFiUSD进行处理。Mastercard表示，未来将支持多种代币化资金形态；SoFi方面则称，将为Galileo网络参与方提供稳定币结算选项。

这一布局也反映出稳定币正从加密交易工具逐步延伸至支付基础设施。DefiLlama数据显示，截至2026年3月，稳定币市场规模约为3140亿美元；2025年，稳定币的月度交易量一度升至9699亿美元。

与此同时，全球卡组织围绕稳定币结算的竞争也在升温。Visa此前已测试使用USD Coin（USDC）等稳定币进行跨境结算，并评估企业直接向稳定币钱包付款的可行性。整体来看，卡网络并非试图与区块链正面竞争，而是愈发明确地将自身定位为连接传统金融与数字资产的基础设施。

不过，稳定币结算要实现大规模推广，仍需满足多项前提条件。金融机构需要在储备金保障结构、赎回机制、反洗钱合规以及运营能力等方面具备清晰标准，才有可能全面参与这一体系。因此，由持牌机构发行的受监管稳定币，更可能率先获得采用。

此外，这一路径仍面临系统对接复杂、各国监管要求不一、法币与数字资产之间流动性管理难度较高，以及区块链与金融网络互操作性不足等挑战。尽管消费者端的感知变化有限，但如果卡网络的竞争重点进一步转向后端结算效率，此次测试的后续进展仍值得关注。