[디지털투데이 강진규 기자] 코로나19로 인한 피해를 막기 위한 정부의 금융지원 대책에도 불구하고 앞으로 기업, 소상공인 등의 자금난이 가중될 수 있다는 우려다.

국책은행인 KDB산업은행 산하 KDB미래전략연구소는 최근 ‘코로나19에 따른 기업대출시장 동향 및 전망’ 보고서를 통해 2008년 글로벌 경제위기 상황 만큼 기업들의 자금난이 가중될 수 있다고 분석했다.

연구소에 따르면 국내 기업들의 체감 자금사정 경기실사지수(BSI)가 3월 크게 악화됐다. 자금사정 BSI는 기업 자금사정에 대한 경영자의 긍정, 부정 응답을 0~200 사이 값으로 지수화한 것으로 기준이 100이다. 수치가 늦을수록 자금사정이 안 좋은 것이다.

연구소는 자금사정 BSI가 2020년 1월 83에서 2월 78로, 3월 68로 하락했다고 설명했다. 3월 BSI 68은 2008년 12월 글로벌 금융위기 당시 65와 비슷한 수준이다.

특히 비제조업와 중소기업의 자금상황이 악화되고 있는 것으로 분석됐다. 3월 제조업 자금사정 BSI가 71인 반면 비제조업은 66으로 나타났다. 또 대기업은 83이었는데 중소기업은 58로 큰 차이를 보였다.

연구소는 글로벌 금융위기 때처럼 기업들의 자금난이 심화될 수 있다고 우려했다. 연구소는 금융위기 당시 은행의 기업대출 규모(증감액 기준)가 2007년 79조3000억원, 2008년 78조3000억원이었는데 2009년 14조5000억원, 2010년 10조9000억원으로 급격히 감소한 사례를 거론했다.

특히 시중은행은 경기순응성이 높아 경기하강 국면에서 기업에 대한 자금공급을 크게 축소한 전례가 있다고 지적했다. 금융위기 발생 이후 자금공급 감소가 가장 두드러졌던 2009년 1~9월 중 시중 은행의 기업대출 증감액이 전년 동기 44조9000억원에서 5조2000억원으로 88.4% 급감했다는 것이다.

연구소는 “코로나19 사태 장기화로 기업의 대출수요는 대폭 확대되지만 민간 금융기관을 중심으로 신용공급이 위축되면서 기업의 자금난은 가중될 것으로 전망된다”고 밝혔다.

연구소의 보고서는 4월 6일 발표됐다. 정부에서 3월 중순부터 금융지원 대책을 내놓고 있음에도 자금난을 우려한 것이다. 정부는 3월 19일 코로나19로 인한 피해 기업, 소상공인 등을 위해 50조원 규모의 금융지원을 한다고 밝혔다. 다시 24일에는 100조원으로 금융지원 규모를 확대했다. 25일는 정부와 금융권이 코로나19 위기극복을 위해 중소기업, 소상공인들에게 1.5% 초저금리 자금을 제공하기로 합의한 바 있다. 

연구소는 전반적으로 기업의 실적이 악화되면 자금 수요가 늘어날 것이며 금융회사들은 안정성을 유지하기 위해 대출을 조정할 것이라고 내다봤다. 

연구소는 코로나19 확산으로 민간소비가 위축되고 수출이 감소하면서 기업의 매출이 감소하고 실적 악화로 기업들이 생존을 위한 운영자금 수요가 급증할 것이라는 전망했다. 또 상대적으로 신용등급이 높은 대기업도 회사채 시장 경색으로 대출시장을 통한 자금조달을 확대할 것으로 예상된다고 밝혔다.

이처럼 대출 수요가 늘어나는 반면 민간 금융기관은 신용공급을 축소하고 우량 차주 중심으로 자금을 공급할 가능성이 높은 상황이라고 연구소는 진단했다. 민간 금융기관의 대출 만기연장 등의 조치에도 불구하고 상대적으로 신용등급이 낮은 중소기업, 개인사업자, 소상공인을 중심으로 자금난이 가중될 것이라는 예측이다.

연구소는 적절한 신용공급이 이루어지지 않아 기업의 유동성 부족이 확대될 경우 기업들의 연쇄 도산 등 실물경제에 미치는 영향은 지대한 만큼 정책금융기관들이 민간 금융기관의 위험을 분담하는 등 적극적인 노력이 필요하다고 조언했다.